SOXX量化分析报告

产品代码：SOXX
分析日期范围：2025-10-27 至 2025-11-26
报告生成时间：2025-11-27

执行摘要

基于威科夫量价原理与历史数据统计，SOXX在分析期内经历了派发阶段转向下跌阶段，并出现恐慌性抛售。关键结论：

  • • 趋势：多头排列瓦解，均线死叉确认空头趋势（MA_5D < MA_20D）。
  • • 量价：恐慌日（2025-11-20）放量暴跌（成交量排名近10年第15位），近期反弹缩量（VOLUME_AVG_60D_RATIO=0.69），需求不足。
  • • 波动性：短期波动率激增（HIS_VOLA_RATIO_7D_60D=1.43），RSI从超买（69.6）进入超卖（36.8）。
  • • 大型投资者行为：高位派发（10-29日放量滞涨），低点吸筹迹象（11-20日巨量接盘）。
  • • 操作建议：观望，若放量突破295.0则轻仓试多，止损280.0；若跌破285.0则确认下跌延续。

1. 趋势分析与市场阶段识别

截止2025年11月26日,标的SOXX开盘价286.72、收盘价291.39、5日均线277.36、10日均线282.49、20日均线292.28、涨跌幅2.75%、周涨跌幅3.47%、月涨跌幅-4.95%、季度涨跌幅7.48%、年涨跌幅35.22%

SOXX价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线
SOXX价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线

数据推导：

  • • 均线排列：
    • • 初期（2025-10-27）：MA_5D（291.07）> MA_20D（284.30），呈多头排列。
    • • 末期（2025-11-26）：MA_5D（277.36）< MA_20D（292.28），死叉形成空头排列，MA_60D（279.82）成为动态阻力。
  • • 价格行为：
    • • 高点下移：峰值309.60（2025-10-29）→ 291.39（2025-11-26）。
    • • 低点下移：300.41（2025-10-27）→ 268.10（2025-11-20）。
  • • 威科夫阶段推断：
    • • 派发（10-27至11-07）：高位放量滞涨（如10-29日成交量4.5M，PCT_CHANGE=1.69%）。
    • • 下跌（11-07至11-20）：均线空头排列加速，价格跌破MA_30D支撑。
    • • 恐慌（11-20）：单日暴跌-4.80%，成交量13.4M（近10年排名第15位）。

结论：市场从派发转入下跌，恐慌后进入震荡修复阶段。

2. 量价关系与供求动态

截止2025年11月26日,标的SOXX开盘价286.72、收盘价291.39、成交量5689851、涨跌幅2.75%、成交量5689851、7日平均成交量9360238.57、7日量比0.61

SOXX量价关系折线图与历史排名分析
SOXX量价关系折线图与历史排名分析

关键日分析（基于VOLUME_GROWTH与PCT_CHANGE）：

日期事件成交量/比率价格变化供求解读
2025-10-29放量滞涨VOLUME=4.5M, VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.85+1.69%供应主导（派发）
2025-11-07放量下跌VOLUME=13.8M, VOLUME_AVG_60D_RATIO=1.83-1.05%供应扩大
2025-11-20放量暴跌VOLUME=13.4M, VOLUME_AVG_60D_RATIO=1.69-4.80%恐慌抛售
2025-11-26缩量反弹VOLUME=5.7M, VOLUME_AVG_60D_RATIO=0.69+2.75%需求不足

历史排名验证：

  • • 2025-11-21成交量15.4M（近10年排名第9），成交金额4.12B（排名第3），确认异常抛压。
  • • 2025-11-26成交量比率0.69（<1），表明反弹缺乏机构参与。

结论：供应在下跌中主导，恐慌后需求未有效回归。

3. 波动性与市场情绪

截止2025年11月26日,标的SOXX开盘价286.72、7天日内波动率0.49、7日内波动率量比1.17、7天历史波动率0.60、7天历史波动率量比1.19、RSI 52.78

SOXX历史波动率分析图与历史排名数据
SOXX历史波动率分析图与历史排名数据

波动率指标：

  • • 历史波动率（HIS_VOLA）：
    • • 短期激增：HIS_VOLA_7D从0.36（10-27）升至0.60（11-26），HIS_VOLA_RATIO_7D_60D=1.43（>1），表明波动率偏离长期均值。
  • • 日内波动（PARKINSON_VOL）：
    • • PARKINSON_VOL_7D从0.24（10-27）升至0.49（11-26），PARKINSON_RATIO_7D_60D=1.76，显示价格波动扩大。
  • • 情绪指标（RSI_14）：
    • • 从超买（10-29: 69.6）快速进入超卖（11-20: 36.8），当前52.8（中性偏弱）。

结论：波动率放大与RSI极端值吻合恐慌情绪，近期暂缓但未彻底缓解。

4. 相对强度与动量表现

回报率分析：

周期初期值（2025-10-27）末期值（2025-11-26）动量判断
WTD_RETURN+3.79%+3.47%短期转弱
MTD_RETURN+12.16%-4.95%中期转负
YTD+41.11%+35.22%长期仍强
  • • 动量验证：MTD负增长与量价下跌一致，YTD正收益依赖早期涨幅。

结论：短期动量丧失，中期调整压力显著。

5. 大型投资者（聪明钱）行为识别

威科夫事件推导：

  1. 1. 派发（Distribution）：
    • • 2025-10-29：放量至4.5M但涨幅收窄（+1.69%），聪明钱借高位派发。
  2. 2. 恐慌抛售（Panic Selling）：
    • • 2025-11-20：巨量13.4M暴跌，历史排名前列，散户恐慌出逃。
  3. 3. 吸筹（Accumulation）：
    • • 2025-11-21：成交量15.4M（近10年排名第9），价格触底反弹（+1.02%），疑似机构接盘。
  4. 4. 测试（Test）：
    • • 2025-11-26：缩量反弹（VOLUME_AVG_60D_RATIO=0.69），聪明钱观望阻力测试。

结论：聪明钱在派发后于恐慌低点介入，但未大规模建仓。

6. 支撑/阻力位分析与交易信号

SOXX支撑阻力位分析图与交易信号
SOXX支撑阻力位分析图与交易信号

关键位置（基于历史价格与排名）：

  • • 阻力位：
    • • 强阻力295.0（前高11-10收盘302.0与MA_20D交叉区）。
    • • 次级阻力305.0（10-29高点312.79，排名第1）。
  • • 支撑位：
    • • 强支撑268.0（11-20低点268.10，恐慌日最低）。
    • • 次级支撑280.0（11-17低点283.56与MA_60D重叠）。

交易信号：

  • • 当前立场：观望（缩量反弹缺乏确认）。
  • • 多头条件：放量（VOLUME_AVG_60D_RATIO>1.2）突破295.0，目标305.0，止损280.0。
  • • 空头条件：跌破285.0（确认下跌延续），目标268.0。

验证点：

  • • 证实信号：单日成交量>10M且价格突破295.0。
  • • 证伪信号：RSI跌破40且价格创新低。

附录：历史排名数据关键引用

  • • 成交量极端性：2025-11-21成交量排名近10年第9位（15.4M），2025-11-07成交金额排名第5位（3.99B），佐证恐慌日机构活动。
  • • 价格极端性：2025-10-29最高价312.79（排名第1），2025-11-20最低价268.10（未直接排名，但接近历史低点），显示波动范围扩大。

数据来源：本报告严格基于提供的OHLCV、波动率、均线及历史排名数据，符合威科夫原理与量化分析规范。

免责声明：以上分析仅基于历史数据，不构成投资建议。市场风险自担。

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