量化分析报告：BOTZ
分析日期范围：2025-10-28 至 2025-11-26
报告生成时间：2025-11-28
一、趋势分析与市场阶段识别
截止2025年11月26日,标的BOTZ开盘价34.71、收盘价34.87、5日均线33.81、10日均线34.37、20日均线35.72、涨跌幅0.93%、周涨跌幅3.04%、月涨跌幅-7.82%、季度涨跌幅-1.58%、年涨跌幅9.14%
- 1. 移动平均线排列与交叉信号
- • 多头/空头排列：
- • 初期（2025-10-28至2025-11-03）：MA_5D（37.396–37.927） > MA_20D（36.763–37.126），MA_60D（34.960–35.235）呈上升趋势，属于多头排列，表明短期上涨动能强劲。
- • 后期（2025-11-04至2025-11-26）：MA_5D（37.941–33.806）持续下穿MA_20D（37.168–35.725），MA_60D（35.312–35.709）走平，转为空头排列（MA_5D < MA_10D < MA_20D）。
- • 均线交叉信号：
- • 2025-11-04出现死叉（MA_5D=37.941 < MA_20D=37.168），确认趋势转空。
- • 威科夫市场阶段：
- • 派发阶段（2025-10-28至2025-11-03）：价格高位震荡（高点38.34–38.25），伴随放量滞涨（如2025-10-29量增36%但涨幅仅0.26%）。
- • 下跌阶段（2025-11-04至2025-11-20）：价格破位下行（收盘价37.32→33.08），MA空头排列强化。
- • 恐慌阶段（2025-11-14至2025-11-18）：巨量暴跌（2025-11-14成交量2.13M，VOLUME_AVG_30D_RATIO=2.55），价格触及低位33.40。
- • 初步吸筹迹象（2025-11-21后）：缩量反弹（2025-11-24成交量0.54M，VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.40），价格止跌于34.07。
- • 多头/空头排列：
- 2. 关键价格行为：
- • 高点序列：38.34（2025-10-29）→35.00（2025-11-26），下降8.7%；低点序列：37.38（2025-10-30）→32.73（2025-11-21），下降12.4%，确认下跌趋势。
二、量价关系与供求动态
截止2025年11月26日,标的BOTZ开盘价34.71、收盘价34.87、成交量558100、涨跌幅0.93%、成交量558100、7日平均成交量1043293.29、7日量比0.53
- 1. 需求主导日（放量上涨）：
- • 2025-10-29：PCT_CHANGE=0.26%，VOLUME_GROWTH=36.06%，VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.23，表明机构资金流入。
- • 2025-11-03：PCT_CHANGE=1.11%，VOLUME_GROWTH=77.94%，VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.30，需求短暂复苏。
- 2. 供应主导日（放量下跌）：
- • 2025-11-04：PCT_CHANGE=-2.43%，VOLUME_GROWTH=77.31%，VOLUME_AVG_7D_RATIO=2.10，恐慌抛售。
- • 2025-11-14：PCT_CHANGE=-0.42%，VOLUME_GROWTH=109.93%，VOLUME_AVG_30D_RATIO=2.55，创阶段巨量，供应压倒性主导。
- 3. 需求不足日（缩量反弹）：
- • 2025-11-24：PCT_CHANGE=1.73%，VOLUME_GROWTH=-50.04%，VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.40，反弹缺乏资金支持。
- 4. 供求转换点：
- • 2025-11-18后成交量逐步萎缩（VOLUME_AVG_7D_RATIO从1.72降至0.53），价格企稳，表明供应衰竭。
三、波动性与市场情绪
截止2025年11月26日,标的BOTZ开盘价34.71、7天日内波动率0.26、7日内波动率量比1.10、7天历史波动率0.31、7天历史波动率量比1.05、RSI 45.73
- 1. 波动率水平：
- • 历史波动率（HIS_VOLA_7D）从0.223（2025-10-28）升至0.351（2025-11-25），峰值对应恐慌日（2025-11-14）。
- • Parkinson日内波动率（PARKINSON_VOL_7D）从0.149（2025-10-28）飙升至0.291（2025-11-21），表明价格波动加剧。
- 2. 波动率比率极端值：
- • HIS_VOLA_RATIO_7D_14D：2025-10-29为0.4128（历史排名16/近10年，属最低16%分位），但后期升至1.18（2025-11-07），短期波动率远超中期，验证恐慌情绪。
- • PARKINSON_RATIO_7D_60D从0.942（2025-10-28）升至1.595（2025-11-21），日内波动率创阶段新高。
- 3. RSI超卖信号：
- • RSI_14从64.27（2025-10-28，接近超买）降至30.37（2025-11-18，超卖），随后反弹至45.73（2025-11-26），情绪从极端悲观修复。
四、相对强度与动量表现
- 1. 短期动量：
- • WTD_RETURN从3.20%（2025-10-28）转负至-4.84%（2025-11-07），随后反弹至3.04%（2025-11-26），波动剧烈。
- • MTD_RETURN从7.42%（2025-10-28）暴跌至-7.82%（2025-11-26），中期动量转弱。
- 2. 长期动量：
- • YTD从19.12%（2025-10-28）降至9.14%（2025-11-26），但仍为正，说明长期趋势未完全破坏。
- • TTM_36从92.42%（2025-10-28）降至63.17%（2025-11-26），三年期收益收缩。
- 3. 动量验证：
- • 量价背离（缩量反弹）与动量回落一致，表明上涨动能不足。
五、大型投资者（聪明钱）行为识别
- 1. 派发（Distribution）：
- • 2025-10-29至2025-11-03：高位放量滞涨（如2025-10-31涨幅1.14%但VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.67），机构逐步出货。
- 2. 恐慌抛售与吸筹（Accumulation）：
- • 2025-11-14：巨量下跌（成交量2.13M，VOLUME_AVG_30D_RATIO=2.55），散户恐慌抛售，聪明钱可能承接。
- • 2025-11-18后：价格企稳于33.08–34.87，成交量萎缩（VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.71–0.53），暗示吸筹进行中。
- 3. 测试（Test）：
- • 2025-11-24：缩量反弹至34.07，测试阻力位35.00，需求未确认。
- 4. 行为总结：
- • 大型投资者从派发转向低位吸筹，但当前量能不足，操作谨慎。
六、支撑/阻力位分析与交易信号
- 1. 关键价位：
- • 阻力位：35.00（2025-11-26高点）、36.00（MA_20D附近）、37.50（前期派发区）。
- • 支撑位：33.08（2025-11-20低点）、32.73（2025-11-21恐慌低点）。
- 2. 威科夫综合信号：
- • 当前阶段：恐慌后的初步吸筹，但需放量突破确认。
- • 交易建议：
- • 短线：观望，等待放量（VOLUME_AVG_7D_RATIO >1.2）突破35.00后轻仓做多，止损33.00。
- • 中长线：若价格回落至33.00–33.50区间且缩量（VOLUME_AVG_7D_RATIO <0.8），可分批吸筹。
- • 验证点：
- • 多头确认：放量突破36.00且RSI_14 >50。
- • 空头确认：跌破32.73且VOLUME_AVG_7D_RATIO >1.5。
结论
BOTZ处于下跌趋势末期，供需格局从供应主导转向初步平衡。历史排名数据显示波动率曾处极端低位（2025-10-29的HIS_VOLA_RATIO_7D_14D排名16），但后续波动率飙升印证恐慌。建议投资者谨慎观望，重点监控35.00阻力位突破情况与成交量变化，以捕捉吸筹完成后的反弹机会。
风险提示：若宏观经济或行业利空加剧，可能下破32.73支撑，开启新一轮下跌。
数据来源：本报告基于公开量价数据与威科夫原理生成，结论严格依赖指标推导，无主观臆断。
免责声明：本报告/解读内容仅为基于公开信息的市场分析和研究，不代表任何投资建议或操作指引。作者力求内容客观、公正，但不对其准确性、完整性作任何保证。市场有风险，投资需谨慎，任何基于本报告进行的投资行为，风险自负。
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