20251127 DOGEUSDT 行情数据复盘报告（基于威科夫量价视角）

量化分析报告：DOGEUSDT（2025-10-28 至 2025-11-27）

执行摘要

基于威科夫量价原理和结构化数据分析，DOGEUSDT在分析期内处于空头排列的下跌趋势，关键事件包括11月3日的恐慌抛售（成交量增长429.20%，创近10年第19高）。供求动态显示供应主导，但恐慌后出现吸筹迹象。波动率在恐慌日异常放大，市场情绪从极端恐慌转向收敛。中长期动量疲弱（YTD回报-51.15%），大型投资者可能在低位接盘。当前价格接近支撑位0.15210，建议观望并等待放量上涨信号确认反转。报告严格基于数据推导，避免主观臆断。

1. 趋势分析与市场阶段识别

截止2025年11月27日,标的DOGEUSDT开盘价0.15、收盘价0.15、5日均线0.15、10日均线0.15、20日均线0.16、涨跌幅-0.24%、周涨跌幅3.66%、月涨跌幅-17.20%、季度涨跌幅-33.73%、年涨跌幅-51.15%

• • 移动平均线排列：
  • • 空头排列持续：MA_5D < MA_10D < MA_20D < MA_30D < MA_60D（例如2025-11-27：MA_5D=0.14897，MA_60D=0.19207）。均线呈下行发散，无交叉反转信号。
  • • 数据推导：MA_5D从0.19907（10-28）下降至0.14897（11-27），所有均线斜率向下，确认下跌趋势。
• • 价格行为：
  • • 高点和低点逐级下移：高点从0.20311（10-28）降至0.15559（11-27），低点从0.19006（10-28）降至0.15210（11-27）。
  • • 威科夫阶段推断：
    • • 派发至下跌阶段（10-28至11-03）：价格下跌伴随放量（如10-30成交量1.66B，PCT_CHANGE -5.04%），表明供应扩大。
    • • 恐慌阶段（11-03）：单日暴跌-10.18%，成交量2.23B（VOLUME_GROWTH 429.20%），符合恐慌抛售特征。
    • • 吸筹初期（11-04后）：价格在0.13321–0.16500区间震荡，成交量萎缩（如11-27成交量0.41B），但偶有放量反弹（如11-07涨幅10.60%），表明潜在需求试探。
• • 结论：市场处于下跌趋势末期，恐慌抛售后进入吸筹阶段初期，需确认需求入场。

2. 量价关系与供求动态

截止2025年11月27日,标的DOGEUSDT开盘价0.15、收盘价0.15、成交量405252695.00、涨跌幅-0.24%、成交量405252695.00、7日平均成交量1312723421.29、7日量比0.31

• • 关键日量价分析：
  • • 放量下跌（供应主导）：
    • • 2025-10-30：成交量1.66B（VOLUME_AVG_7D_RATIO 1.73），PCT_CHANGE -5.04%，表明供应压倒需求。
    • • 2025-11-04：成交量3.24B（VOLUME_AVG_7D_RATIO 2.91），PCT_CHANGE -3.09%，延续供应压力。
  • • 放量暴跌（恐慌抛售）：
    • • 2025-11-03：成交量2.23B（VOLUME_AVG_7D_RATIO 2.38），PCT_CHANGE -10.18%，VOLUME_GROWTH 429.20%——历史排名第19（近10年），表明极端稀有事件，恐慌性抛售。
  • • 放量上涨（需求试探）：
    • • 2025-11-07：成交量1.61B（VOLUME_AVG_7D_RATIO 1.20），PCT_CHANGE 10.60%，需求短暂主导，但后续缩量（11-08成交量1.23B，PCT_CHANGE -1.52%）显示需求不足。
  • • 缩量震荡（供求平衡）：
    • • 2025-11-27：成交量0.41B（VOLUME_AVG_7D_RATIO 0.31），PCT_CHANGE -0.24%，表明市场观望。
• • 供求动态结论：供应主导下跌，恐慌后需求尝试入场但持续性不足。VOLUME_AVG_7D_RATIO均值0.86（<1），整体需求疲弱。

3. 波动性与市场情绪

截止2025年11月27日,标的DOGEUSDT开盘价0.15、7天日内波动率0.73、7日内波动率量比0.88、7天历史波动率0.64、7天历史波动率量比0.88、RSI 43.02

• • 波动率水平与变化：
  • • 历史波动率（HIS_VOLA）：HIS_VOLA_7D从0.5746（10-28）升至1.2209（11-07，恐慌日）后回落至0.6422（11-27），短期波动率放大后收敛。
  • • 日内波动率（PARKINSON_VOL）：PARKINSON_VOL_7D从0.5488（10-28）升至1.0079（11-07）后降至0.7291（11-27），与价格暴跌同步。
  • • 波动率比值：
    • • HIS_VOLA_RATIO_7D_14D在11-03达1.096，表明短期波动率高于中期，情绪极端。
    • • PARKINSON_RATIO_7D_21D在10-28和10-29分别为0.4199和0.4186——历史排名第11和第8（近10年），显示下跌初期波动率比值极低，预示趋势加速。
• • RSI超卖信号：RSI_14从42.19（10-28）降至32.18（11-21，近超卖区）后反弹至43.02（11-27），未持续低于30，情绪从恐慌转向中性。
• • 结论：波动率峰值对应恐慌事件，情绪极端化后逐步稳定，但未出现超卖反弹动能。

4. 相对强度与动量表现

• • 回报率分析：
  • • 短期动量分化：WTD_RETURN在11-27为3.66%（周内反弹），但MTD_RETURN=-17.20%、QTD_RETURN=-33.73%、YTD=-51.15%，中长期动量持续弱势。
  • • 数据推导：所有周期回报率为负，且YTD低于-50%，表明相对强度极弱，无趋势反转证据。
• • 动量验证：反弹日（如11-07）未伴随动量持续放大，与量价结论一致。

5. 大型投资者（聪明钱）行为识别

• • 威科夫事件推断：
  • • 恐慌抛售（11-03）：巨量下跌（历史排名19），可能大型投资者被动接盘或散户抛售，需结合位置判断——价格处于低位（收盘0.16741），暗示聪明钱吸筹。
  • • 吸筹试探（11-07）：放量上涨10.60%，但后续价格未突破阻力，可能大型投资者测试需求，但未全力买入。
  • • 派发缺失：无高位放量滞涨现象，派发阶段已于前期完成。
  • • 震仓迹象：11-21放量下跌（成交量2.84B，PCT_CHANGE -5.80%），价格创新低0.13321，可能清洗浮筹，为吸筹铺垫。
• • 行为结论：大型投资者在恐慌日（11-03）和震仓日（11-21）可能逐步吸筹，但动作谨慎，市场处于吸筹早期。

6. 支撑/阻力位分析与交易信号

• • 关键价位：
  • • 支撑位：0.13321（2025-11-21低点，恐慌底部）、0.15210（2025-11-27低点，近期支撑）。
  • • 阻力位：0.16500（2025-11-17高点）、0.18166（2025-11-07高点）。
• • 威科夫交易信号：
  • • 当前状态：价格0.15437（11-27收盘）接近支撑，但需求未确认——观望。
  • • 入场条件：若放量（VOLUME_AVG_7D_RATIO >1.2）突破0.16500，且RSI_14 >50，则看多。
  • • 止损位：0.15000（ below 支撑）。
  • • 未来验证点：
    • • 证实信号：连续两日放量上涨收盘 >0.16500。
    • • 证伪信号：跌破0.13321并放量，表明吸筹失败。
• • 操作建议：观望为主，激进者可小仓位在0.15210–0.15500区间试多，止损0.15000，目标0.16500。

结论与风险提示

• • 综合结论：DOGEUSDT处于下跌趋势末期的吸筹阶段，恐慌抛售（11-03）后大型投资者试探性接盘，但需求不足。波动率收敛和价格震荡表明市场酝酿变盘。
• • 风险提示：加密货币高波动性可能放大风险；若宏观环境恶化，可能跌破支撑延续下跌。
• • 数据依赖：所有结论基于提供的数据表和历史排名，严格遵循威科夫原理，无主观臆断。

报告生成时间：2025-11-28
数据来源：DOGEUSDT日线数据（2025-10-28至2025-11-27）
方法论：威科夫量价分析、量化指标推导

免责声明：本报告/解读内容仅为基于公开信息的市场分析和研究，不代表任何投资建议或操作指引。作者力求内容客观、公正，但不对其准确性、完整性作任何保证。市场有风险，投资需谨慎，任何基于本报告进行的投资行为，风险自负。

感谢您的关注！ 每日8:00开盘前，准时发布威科夫量价行情解读。恳请留言转发，您的认可至关重要。让我们一起，共同看见市场信号。