量化分析报告：PEPEUSDT
分析日期范围：2025-10-28 至 2025-11-27
报告生成时间：2025-11-28
一、趋势分析与市场阶段识别
截止2025年11月27日,标的PEPEUSDT开盘价0.00、收盘价0.00、5日均线0.00、10日均线0.00、20日均线0.00、涨跌幅2.13%、周涨跌幅7.62%、月涨跌幅-26.94%、季度涨跌幅-48.44%、年涨跌幅-75.95%
- 1. 移动平均线排列与价格行为：
- • 空头排列确认：截至2025-11-27，价格（0.00000480）持续低于所有移动平均线（MA_5D=0.00000442, MA_10D=0.00000451, MA_20D=0.00000507, MA_30D=0.00000548, MA_60D=0.00000680），均线呈空头排列（MA_5D < MA_10D < MA_20D < MA_30D < MA_60D），表明长期下跌趋势稳固。
- • 均线交叉信号：MA_5D与MA_20D持续负背离（MA_5D/MA_20D比率<1），未出现黄金交叉。MA_CROSS_DIRECTION（未直接提供）可通过价格与MA_5D关系推断：2025-11-24至11-27价格短暂突破MA_5D但未能站稳，反映弱势反弹。
- • 威科夫市场阶段：
- • 派发阶段（10月底至11月初）：价格从0.00000713（10-28）跌至0.00000572（11-04），伴随巨量（11-03 VOLUME=18634016921426，VOLUME_GROWTH=444.89%），符合派发特征。
- • 恐慌性下跌（11月中旬）：11-14价格暴跌-9.59%至0.00000490，VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.61，创近10年成交量增长第3高（HISTORY_RANK: 3），表明恐慌抛售。
- • 潜在吸筹迹象（11月下旬）：11-27价格小幅反弹2.13%，但VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.39（缩量），需进一步观察需求介入。
- 2. 关键价格行为：
- • 高点下移：10-28 HIGH=0.00000733 → 11-27 HIGH=0.00000480。
- • 低点下移：10-28 LOW=0.00000683 → 11-21 LOW=0.00000395（历史最低区间）。
二、量价关系与供求动态
截止2025年11月27日,标的PEPEUSDT开盘价0.00、收盘价0.00、成交量4525166581709.00、涨跌幅2.13%、成交量4525166581709.00、7日平均成交量11603456332724.86、7日量比0.39
- 1. 需求与供应主导日识别：
- • 放量下跌（供应主导）：
- • 2025-11-03：PCT_CHANGE=-14.63%，VOLUME_GROWTH=444.89%（历史排名第3），VOLUME_AVG_7D_RATIO=2.65，确认恐慌性抛售。
- • 2025-11-20：PCT_CHANGE=-6.30%，VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.52，供应持续发力。
- • 放量上涨（需求尝试）：
- • 2025-11-07：PCT_CHANGE=+11.91%，VOLUME_GROWTH=56.78%，VOLUME_AVG_14D_RATIO=1.65，聪明钱短暂介入。
- • 缩量反弹（需求不足）：
- • 2025-11-27：PCT_CHANGE=+2.13%，VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.39（低于1），表明反弹缺乏买盘支撑。
- • 放量下跌（供应主导）：
- 2. 成交量异常指标：
- • VOLUME_AVG_7D_RATIO均值0.84（<1），整体需求疲软。
- • VOLUME_GROWTH在11-03达444.89%（极端值），但后续日增长多为负值，反映流动性萎缩。
三、波动性与市场情绪
截止2025年11月27日,标的PEPEUSDT开盘价0.00、7天日内波动率0.89、7日内波动率量比0.93、7天历史波动率0.94、7天历史波动率量比0.99、RSI 40.73
- 1. 波动率水平与变化：
- • 历史波动率（HIS_VOLA）：
- • HIS_VOLA_7D在11-07达1.565（峰值），HIS_VOLA_RATIO_7D_21D=1.54（短期波动率显著高于长期），表明情绪恐慌。
- • 11-27 HIS_VOLA_7D=0.940，波动率收敛，情绪趋于平静。
- • 日内波动率（PARKINSON_VOL）：
- • PARKINSON_VOL_7D在11-08达1.222，PARKINSON_RATIO_7D_60D=1.17，日内波动加剧。
- • 11-27 PARKINSON_VOL_7D=0.894，波动率回落至近期低位。
- • 历史波动率（HIS_VOLA）：
- 2. 超买超卖状态：
- • RSI_14多次触及超卖区间：
- • 11-21 RSI_14=25.16（历史排名第19低），11-22 RSI_14=25.08（历史排名第18低），确认极端超卖。
- • 当前RSI_14=40.73（11-27），脱离超卖但未突破50中性线，情绪仍偏空。
- • RSI_14多次触及超卖区间：
四、相对强度与动量表现
- 1. 回报率动量分析：
- • 短期动量：WTD_RETURN在11-27为+7.62%，但MTD_RETURN=-26.94%，QTD_RETURN=-48.44%，中期动量极弱。
- • 长期弱势：YTD=-75.95%，TTM_12=-75.68%，资产业绩显著落后。
- • 动量验证：反弹日（如11-07）未改变均线空头排列，动量缺乏持续性。
五、大型投资者（聪明钱）行为识别
- 1. 操作意图推断：
- • 派发（Distribution）：10-29至11-04高位放量滞涨（如11-04 VOLUME=20901716446591，PCT_CHANGE=-2.10%），聪明钱抛售。
- • 恐慌接收（Panic Absorption）：11-03巨量暴跌（VOLUME_GROWTH排名第3），可能伴随大资金接盘，但需后续价格确认。
- • 测试（Test）：11-27缩量反弹至0.00000480，测试MA_5D阻力，未放量表明大资金观望。
- • 震仓（Shakeout）：11-14价格破位下跌至0.00000490，清洗弱势持仓。
- 2. 关键问题解答：
- • 巨量接盘：11-03放量暴跌中，部分聪明钱可能低位吸筹（需突破MA_20D验证）。
- • 抛售主体：11-20放量下跌（VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.52），机构减持主导。
- • 观望阶段：11-27缩量（VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.39），大资金等待明确信号。
六、支撑/阻力位分析与交易信号
- 1. 关键价格水平：
- • 阻力位：
- • 近期高点0.00000637（11-07），MA_20D=0.00000507（动态阻力）。
- • 突破需放量（VOLUME_AVG_7D_RATIO>1.5）且收盘价站稳MA_20D。
- • 支撑位：
- • 历史低点0.00000395（11-21），11-27低点0.00000462（次要支撑）。
- • 失守支撑则下看0.00000350心理关口。
- • 阻力位：
- 2. 威科夫综合交易信号：
- • 当前信号：观望（Neutral）。
- • 理由：价格处于超卖反弹但量能不足，未出现有效需求确认信号（如放量突破MA_10D）。
- • 操作建议：
- • 入场条件：
- • 多头：收盘价 > MA_10D（0.00000451）且 VOLUME_AVG_7D_RATIO > 1.2，目标阻力0.00000550。
- • 空头：收盘价 < 0.00000420（11-22低点），目标支撑0.00000395。
- • 止损位：
- • 多头：0.00000420（基于近期低点）。
- • 空头：0.00000507（MA_20D阻力）。
- • 入场条件：
- • 未来验证点：
- • 证实看多：连续3日放量（VOLUME_AVG_7D_RATIO>1.5）且RSI_14 > 50。
- • 证伪看多：价格跌破0.00000420且VOLUME_GROWTH < -20%。
- • 当前信号：观望（Neutral）。
总结
PEPEUSDT处于长期下跌趋势中的超卖反弹阶段，供需格局偏弱，聪明钱行为以派发和观望为主。历史排名数据证实成交量与波动率极端事件（如11-03恐慌抛售）的稀有性。建议耐心等待需求确认信号，严格风控。
风险提示：加密货币波动性极高，以上分析基于历史数据，不构成投资建议。
免责声明：本报告/解读内容仅为基于公开信息的市场分析和研究，不代表任何投资建议或操作指引。作者力求内容客观、公正，但不对其准确性、完整性作任何保证。市场有风险，投资需谨慎，任何基于本报告进行的投资行为，风险自负。
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