威科夫量化分析报告：SOLUSDT

产品代码：SOLUSDT
分析日期范围：2025-10-28 至 2025-11-27
报告生成时间：2025-11-28

执行摘要

基于威科夫量价原理，SOLUSDT在分析期内处于空头主导的下跌趋势，并呈现明确的恐慌抛售至吸筹过渡特征。关键数据信号包括：

  • • 价格下跌26.7%（收盘价194.15→142.29），均线空头排列强化趋势。
  • • 极端成交量事件：
    • • 2025-11-03成交量增长316.03%（近10年排名第11），确认恐慌抛售。
    • • 2025-11-22成交量萎缩68.47%（近10年排名第10），反映市场观望情绪。
  • • 波动率脉冲：短期波动率（HIS_VOLA_7D）在11-03-11-05期间突破1.0，情绪极端化。
  • • 聪明钱行为：暴跌中放量接盘（11-07、11-10），暗示底部吸筹。
    操作建议：短期观望，若放量突破144.75阻力则轻仓做多，止损135.00；跌破128.82支撑则延续空头策略。

1. 趋势分析与市场阶段识别

截止2025年11月27日,标的SOLUSDT开盘价143.01、收盘价142.29、5日均线135.72、10日均线134.97、20日均线143.49、涨跌幅-0.51%、周涨跌幅6.45%、月涨跌幅-23.99%、季度涨跌幅-31.81%、年涨跌幅-24.84%

SOLUSDT价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线
SOLUSDT价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线

数据推导：

  • • 均线排列：
    • • MA_5D持续低于MA_20D（例：11-27 MA_5D=135.72 < MA_20D=143.49），MA_60D（179.44）压制全部中短期均线，形成空头排列。
    • • 均线交叉信号：MA_5D下穿MA_20D发生于2025-11-03（MA_5D=187.97 → MA_20D=190.27），交叉后价格加速下跌，确认空头动量。
  • • 价格行为：
    • • 高点和低点逐级下移（11-03 HIGH=189.13 → 11-21 LOW=121.66）。
    • • 11-17出现长下影线（LOW=128.82，CLOSE=130.99），测试前期低点。
      威科夫阶段推断：
  • • 派发→下跌→恐慌（10-28至11-04）：价格破位MA支撑，伴随放量暴跌（11-03）。
  • • 恐慌→吸筹过渡（11-05至11-27）：低位震荡中缩量测试（11-22）与放量反弹（11-24）交替。
    结论：市场处于下跌末期，恐慌抛售已发生，正构建潜在底部结构。

2. 量价关系与供求动态

截止2025年11月27日,标的SOLUSDT开盘价143.01、收盘价142.29、成交量2120551.47、涨跌幅-0.51%、成交量2120551.47、7日平均成交量4646697.51、7日量比0.46

SOLUSDT量价关系折线图与历史排名分析
SOLUSDT量价关系折线图与历史排名分析

关键日分析（基于VOLUME_GROWTH与PCT_CHANGE）：

日期价格变化成交量增长量价解读
2025-11-03-11.53%+316.03%恐慌抛售：放量暴跌，供应主导
2025-11-05+4.73%-43.89%缩量反弹：需求不足，反弹脆弱
2025-11-07+4.19%+17.79%放量上涨：需求介入，聪明钱吸筹
2025-11-22-0.85%-68.47%缩量停滞：供应枯竭，测试支撑

成交量异常指标：

  • • VOLUME_AVG_7D_RATIO在11-03达2.14（>1.5为异常），确认抛压极端化。
  • • 11-27 VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.46，显示流动性萎缩。
    供求结论：供应在恐慌日（11-03）集中释放后，需求逐步试探性入场（11-07、11-24），但未形成持续突破。

3. 波动性与市场情绪

截止2025年11月27日,标的SOLUSDT开盘价143.01、7天日内波动率0.69、7日内波动率量比0.85、7天历史波动率0.59、7天历史波动率量比0.86、RSI 43.61

SOLUSDTParkinson波动率分析图与历史排名数据
SOLUSDTParkinson波动率分析图与历史排名数据

波动率分析：

  • • 历史波动率（HIS_VOLA）：
    • • HIS_VOLA_7D从11-03的0.91飙升至11-05的1.10（峰值），随后收敛至11-27的0.59。
    • • HIS_VOLA_RATIO_7D_14D在11-03=1.13（>1.0），短期波动率显著高于中期，情绪恐慌。
  • • 日内波动率（PARKINSON_VOL）：
    • • PARKINSON_VOL_7D在11-05达0.97，对应价格宽幅震荡（11-04 LOW=145.85→11-05 HIGH=163.97）。
  • • RSI情绪验证：
    • • RSI_14在11-14触底30.18（超卖），随后反弹至11-27的43.61，脱离极端区域但仍偏弱。
      情绪结论：波动率脉冲与RSI超卖确认恐慌情绪，近期收敛暗示情绪修复，但未转向乐观。

4. 相对强度与动量表现

动量指标：

  • • 短期动量：WTD_RETURN从11-03的-16.43%修复至11-27的+6.45%，但波动剧烈（11-17 WTD_RETURN=-21.71%）。
  • • 中期动量：MTD_RETURN持续为负（11-27=-23.99%），QTD_RETURN=-31.81%，显示中期弱势。
  • • 相对强度：YTD从+2.56%（10-28）恶化至-24.84%（11-27），显著弱于年初水平。
    动量结论：短期反弹缺乏持续性，中期下行动量尚未逆转。

5. 大型投资者（聪明钱）行为识别

威科夫事件推导：

  1. 1. 派发（Distribution）：
    • • 11-03放量暴跌（成交量排名第11），机构抛售或对冲盘涌出。
  2. 2. 恐慌抛售（Panic Selling）：
    • • 11-04放量下跌（VOLUME_AVG_7D_RATIO=2.09），散户多杀多。
  3. 3. 吸筹（Accumulation）：
    • • 11-07放量上涨（PCT_CHANGE=+4.19%, VOLUME_GROWTH=+17.79%），聪明钱低位接盘。
    • • 11-24放量突破（PCT_CHANGE=+6.02%, VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.92），需求试探性入场。
  4. 4. 测试（Test）：
    • • 11-22缩量至近10年极端水平（排名第10），测试128-130支撑区。
      行为结论：聪明钱在恐慌中承接（11-05至11-10），并通过缩量测试验证支撑有效性。

6. 支撑/阻力位分析与交易信号

SOLUSDT支撑阻力位分析图与交易信号
SOLUSDT支撑阻力位分析图与交易信号

关键价位：

  • • 阻力：144.75（11-26高点）、150.00（心理关口）。
  • • 支撑：128.82（11-17低点）、121.66（11-21低点）。
  • • 密集成交区：135-140（11-15至11-20震荡区间）。

威科夫综合信号：

  • • 当前状态：恐慌后的吸筹阶段，需突破144.75确认需求回归。
  • • 交易建议：
    • • 入场：收盘价突破144.75且VOLUME_AVG_7D_RATIO>1.2时轻仓做多。
    • • 止损：135.00（跌破支撑区）。
    • • 目标：150.00（阻力位）。
  • • 风险情景：若跌破128.82，下看121.66，延续空头趋势。

验证点：

  • • 多头确认：放量（VOLUME_AVG_7D_RATIO>1.5）突破144.75。
  • • 空头确认：缩量跌破128.82。

结论

SOLUSDT经历恐慌抛售后进入底部构建阶段，聪明钱吸筹行为初步显现。短期反弹需量能配合突破关键阻力，否则仍处空头格局。操作上以关键价位突破为信号，严格风险管理。
数据可靠性：极端成交量事件（排名前11）与波动率脉冲增强结论置信度。

报告依据威科夫原理生成，所有结论均基于量化数据推导，无主观臆断。

免责声明：本报告/解读内容仅为基于公开信息的市场分析和研究，不代表任何投资建议或操作指引。作者力求内容客观、公正，但不对其准确性、完整性作任何保证。市场有风险，投资需谨慎，任何基于本报告进行的投资行为，风险自负。

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