量化分析报告：产品513060（2025-10-29 至 2025-11-28）

执行摘要

基于威科夫量价原理，对产品513060在2025-10-29至2025-11-28期间的数据进行深度分析。关键结论：市场处于空头趋势的下跌末期，均线呈空头排列，成交量萎缩至近十年极端水平（历史排名第3），表明供应枯竭；波动率未显恐慌，RSI接近超卖但未极端。大型投资者行为以派发为主，近期缩量暗示卖压减轻。建议在放量突破0.665阻力位后做多，止损于0.630下方；若跌破0.630，则下看0.615。当前信号为观望，等待需求确认。

1. 趋势分析与市场阶段识别

截止2025年11月28日,标的513060开盘价0.66、收盘价0.65、5日均线0.65、10日均线0.66、20日均线0.66、涨跌幅-0.61%、周涨跌幅2.83%、月涨跌幅-1.51%、季度涨跌幅-10.90%、年涨跌幅67.69%

513060价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线
513060价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线
  • • 移动平均线排列：
    • • 数据推导：MA_5D（0.6512）、MA_10D（0.6579）、MA_20D（0.65875）、MA_30D（0.6602）、MA_60D（0.6919）均呈空头排列（MA_5D < MA_10D < MA_20D < MA_30D < MA_60D），且价格（0.654）低于所有均线，确认空头趋势。
    • • 均线交叉：MA_5D持续低于MA_20D，差距从-0.0312（10-29）扩大至-0.00755（11-28），无金叉信号，表明短期动量疲软。
    • • 市场阶段：价格从高点0.690（11-13）回落至0.654（11-28），低点0.630（11-21）未破前低，结合成交量萎缩，符合威科夫下跌末期的“测试”阶段——供应减弱，但需求未确认。

2. 量价关系与供求动态

截止2025年11月28日,标的513060开盘价0.66、收盘价0.65、成交量951408000、涨跌幅-0.61%、成交量951408000、7日平均成交量1521300022.71、7日量比0.63

513060量价关系折线图与历史排名分析
513060量价关系折线图与历史排名分析
  • • 关键日事件（基于VOLUME_GROWTH和PCT_CHANGE）：
    • • 放量下跌（供应主导）：2025-10-30，价格跌-2.58%，成交量1756M（VOLUME_GROWTH 246.86%），VOLUME_AVG_7D_RATIO 1.198；历史排名显示WEEK_MAX_VOLUME_GROWTH第9高（近10年），确认大型抛压。
    • • 放量上涨（需求测试）：2025-10-31，价格涨3.27%，成交量2919M（VOLUME_GROWTH 66.25%），但后续价格未能持续上涨，表明需求短暂且受阻。
    • • 缩量下跌（供应枯竭）：2025-11-28，价格跌-0.61%，成交量951M（VOLUME_AVG_60D_RATIO 0.4196），历史排名WEEK_MIN_VOLUME_AVG_60D_RATIO第3低（近10年），显示成交量萎缩至极端水平，卖压减轻。
  • • 供求平衡：初期放量下跌（10-30）和放量滞涨（11-03）显示供应主导；后期缩量反弹（11-24至11-26）需求不足；当前缩量下跌（11-28）暗示供应衰竭，需放量上涨确认需求。

3. 波动性与市场情绪

截止2025年11月28日,标的513060开盘价0.66、7天日内波动率0.26、7日内波动率量比0.94、7天历史波动率0.32、7天历史波动率量比0.92、RSI 46.01

513060Parkinson波动率分析图与历史排名数据
513060Parkinson波动率分析图与历史排名数据
  • • 波动率指标：
    • • 历史波动率（HIS_VOLA_7D）从0.2878（10-29）升至0.3196（11-28），但HIS_VOLA_RATIO_7D_14D从0.752升至0.922，表明短期波动率相对长期未极端放大（比率<1.0）。
    • • Parkinson波动率（PARKINSON_VOL_7D）从0.2218至0.2563，PARKINSON_RATIO_7D_14D从0.720升至0.936，历史排名WEEK_MIN_PARKINSON_RATIO_7D_14D第20（近10年），波动率比率处于历史较低水平，未现恐慌。
  • • RSI情绪：RSI_14在34.52（10-30）至56.30（11-13）间震荡，当前46.01（11-28）未超卖（<30），但接近中性偏弱，无极端情绪信号。

4. 相对强度与动量表现

  • • 回报率动量：
    • • 短期动量负向：WTD_RETURN从-3.01%（11-07）至2.83%（11-28），波动大但无趋势；MTD_RETURN从0.76%（10-29）降至-1.51%（11-28），中期动量转负。
    • • 长期动量减弱：YTD 67.69%仍正，但QTD_RETURN -10.90%显示季度回调，相对强度疲软。
  • • 验证：动量与量价一致——下跌中放量负回报（如10-30）确认弱势，缩量反弹（11-24）动量不足。

5. 大型投资者（聪明钱）行为识别

  • • 派发（Distribution）：2025-10-30放量下跌（成交量历史排名第9），价格跌-2.58%，表明大型投资者抛售；11-13放量涨3.60%但后续回落，可能为诱多派发。
  • • 吸筹（Accumulation）缺失：低位无持续放量上涨，仅11-31放量反弹未延续，聪明钱未显积极接盘。
  • • 测试（Test）与震仓（Shakeout）：11-21放量跌-3.20%（VOLUME_AVG_7D_RATIO 0.946）可能清洗浮筹，但缩量反弹（11-24）测试支撑0.637未放量，需求未确认。
  • • 行为总结：大型投资者以派发为主，近期缩量（11-28成交量排名极端）表明观望，等待更明确信号。

6. 支撑/阻力位分析与交易信号

513060支撑阻力位分析图与交易信号
513060支撑阻力位分析图与交易信号
  • • 关键位：
    • • 支撑位：0.630（11-21低点，恐慌抛售位）、0.637（11-24低点）。
    • • 阻力位：0.665（11-26高点）、0.690（11-13高点），均线密集区（MA_20D 0.65875）。
  • • 威科夫交易信号：
    • • 当前状态：观望。价格处于测试阶段，需放量突破0.665确认需求入场。
    • • 做多条件：收盘价 > 0.665 且 VOLUME_AVG_7D_RATIO > 1.2（放量），目标0.690，止损0.630。
    • • 做空条件：收盘价 < 0.630，目标0.615（前低区域），止损0.645。
  • • 验证点：若放量上涨且RSI > 50，证实吸筹；若放量跌破0.630，证实下跌延续。

结论与行动建议

  • • 综合判断：市场处于空头趋势下跌末期，供应萎缩至近十年极端（成交量历史排名第3），但需求未现。波动率和RSI未显恐慌，大型投资者行为以派发为主。
  • • 操作建议：
    • • 短期：观望，等待价格放量突破0.665后做多，或跌破0.630后做空。
    • • 风险控制：多头止损0.630，空头止损0.665；使用VOLUME_AVG_7D_RATIO > 1.2作为确认信号。
  • • 可靠性说明：历史排名数据（如成交量比率排名第3）显示当前现象稀有，增强底部概率判断的客观性；所有结论均基于数据推导，无主观臆断。

报告生成日期：2025-11-28
数据来源：提供的结构化数据表及历史排名指标
方法论：威科夫量价原理，量化Alpha信号提取
注：本报告仅基于历史数据，不构成投资建议；市场风险，决策需结合实时信息。

免责声明：本报告/解读内容仅为基于公开信息的市场分析和研究，不代表任何投资建议或操作指引。作者力求内容客观、公正，但不对其准确性、完整性作任何保证。市场有风险，投资需谨慎，任何基于本报告进行的投资行为，风险自负。

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