BOTZ量化分析报告（基于威科夫方法）

产品代码：BOTZ

分析日期范围：2025-10-29 至 2025-11-28

报告生成时间：2025-11-29

1. 趋势分析与市场阶段识别

截止2025年11月28日,标的BOTZ开盘价35.11、收盘价35.17、5日均线34.01、10日均线34.24、20日均线35.56、涨跌幅0.86%、周涨跌幅5.02%、月涨跌幅-7.03%、季度涨跌幅-0.73%、年涨跌幅10.08%

BOTZ价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线
BOTZ价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线

数据推导：

  • • 移动平均线排列：
    • • 初期（10-29至11-03）：MA_5D（37.632→37.927）> MA_10D（37.150→37.550）> MA_20D（36.895→37.126）> MA_60D（35.028→35.235），呈现多头排列，价格高点38.34（10-29）。
    • • 中期（11-04至11-20）：MA_5D下穿MA_20D（11-05：MA_5D=37.793 < MA_20D=37.194），均线逐步转为空头排列（11-28：MA_5D=34.012 < MA_10D=34.237 < MA_20D=35.560）。
    • • 长期MA_60D（35.028→35.737）始终低于价格，但价差收窄，显示长期支撑减弱。
  • • 价格行为与威科夫阶段：
    • • 派发阶段（10-29至11-04）：价格高位震荡（38.34→37.32），伴随放量下跌（11-04成交量188万，VOLUME_AVG_7D_RATIO=2.10），符合大型投资者派发特征。
    • • 下跌阶段（11-05至11-18）：价格连续下跌至33.08（11-20），累计跌幅13.3%，MA空头排列强化。
    • • 测试阶段（11-19至11-28）：价格在33.08-34.87区间震荡，成交量萎缩（11-28 VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.30），低点测试支撑位。

结论：市场从多头派发过渡至空头下跌，当前处于测试支撑阶段，需观察是否形成吸筹。

2. 量价关系与供求动态

截止2025年11月28日,标的BOTZ开盘价35.11、收盘价35.17、成交量277910、涨跌幅0.86%、成交量277910、7日平均成交量924696.86、7日量比0.30

BOTZ量价关系折线图与历史排名分析
BOTZ量价关系折线图与历史排名分析

数据推导：

  • • 需求主导事件：
    • • 2025-11-03：放量上涨（PCT_CHANGE=1.11%，VOLUME=106万，VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.30），但未能突破前高，需求短暂发力。
    • • 2025-11-28：缩量反弹（PCT_CHANGE=0.86%，VOLUME=27.8万，VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.30），需求不足。
  • • 供应主导事件：
    • • 2025-11-04：放量下跌（PCT_CHANGE=-2.43%，VOLUME=188万，VOLUME_AVG_7D_RATIO=2.10），供应压倒性主导。
    • • 2025-11-14：巨量滞跌（PCT_CHANGE=-0.42%，VOLUME=213万，VOLUME_AVG_7D_RATIO=2.47），恐慌抛售迹象。
  • • 成交量极端性：
    • • 历史排名显示，当前成交量萎缩至近10年低位：
      • • WEEK_MIN_VOLUME_AVG_14D_RATIO=0.2756（排名6/10年）
      • • WEEK_MIN_VOLUME_AVG_21D_RATIO=0.2741（排名5/10年）
      • • 表明市场交投清淡，流动性枯竭，常预示变盘窗口。

结论：供应在下跌中占主导，需求仅局部反击；成交量萎缩至历史极端水平，需警惕方向性突破。

3. 波动性与市场情绪

截止2025年11月28日,标的BOTZ开盘价35.11、7天日内波动率0.24、7日内波动率量比1.10、7天历史波动率0.26、7天历史波动率量比0.86、RSI 48.29

BOTZ历史波动率分析图与历史排名数据
BOTZ历史波动率分析图与历史排名数据

数据推导：

  • • 波动率水平：
    • • 历史波动率（HIS_VOLA_7D）从0.148（10-29）升至0.256（11-28），短期波动加剧。
    • • Parkinson日内波动率（PARKINSON_VOL_7D）从0.156（10-29）升至0.242（11-28），显示日内价格摆动扩大。
    • • 波动率比率（HIS_VOLA_RATIO_7D_14D=0.859）<1，短期波动率低于中期，但前期（11-04比率=1.05）曾出现恐慌性放大。
  • • 情绪指标：
    • • RSI_14从64.90（10-29，接近超买）降至48.29（11-28，中性偏弱），最低达30.37（11-18，超卖），情绪从乐观转向悲观。
    • • 波动率排名：MIN_7天/14天历史波动率比=0.4128（10-29排名16），初期波动率分化不明显，但后期波动率抬升。

结论：市场情绪从超买回落至超卖后修复，波动率处于高位，符合测试阶段的情绪特征。

4. 相对强度与动量表现

数据推导：

  • • 动量趋势：
    • • 短期动量（WTD_RETURN）从3.61%（10-29）转为5.02%（11-28），近期反弹但波动大。
    • • 中期动量（MTD_RETURN）从7.71%（10-29）恶化至-7.03%（11-28），显示持续弱势。
    • • 长期动量（YTD=10.08%）仍为正，但较前期19.44%大幅回落。
  • • 相对强弱：
    • • QTD_RETURN从7.71%降至-0.73%，季度表现转负，弱于大盘（假设基准指数）。
    • • TTM_36回报率92.92%→67.96%，长期动能衰减。

结论：短期反弹未能扭转中期弱势，动量整体偏空，需放量阳线确认趋势反转。

5. 大型投资者（聪明钱）行为识别

数据推导：

  • • 派发行为：
    • • 11-04高位放量下跌（成交量188万，价格-2.43%），机构抛售迹象明显。
    • • 11-06-11-14连续放量下跌，累计成交量超600万，供应持续涌出。
  • • 吸筹试探：
    • • 11-20价格低点33.08放量（VOLUME=100万），但随后缩量反弹（11-28成交量27.8万），可能为聪明钱低位测试性买入。
    • • 成交量萎缩至历史极端水平（排名前5），暗示大型投资者观望，等待更明确信号。
  • • 震仓迹象：
    • • 11-17至11-18放量暴跌（VOLUME_AVG_7D_RATIO>1.32），价格破位33.70，可能清洗弱势持仓。

结论：大型投资者在派发后转向观望，当前低量环境可能孕育吸筹，但需放量阳线确认。

6. 支撑/阻力位分析与交易信号

BOTZ支撑阻力位分析图与交易信号
BOTZ支撑阻力位分析图与交易信号

数据推导：

  • • 关键价位：
    • • 阻力位：35.50（11-25高点）、36.00（11-07高点）、38.34（10-29高点）。
    • • 支撑位：33.08（11-20低点）、33.70（11-18低点）、34.32（11-17低点）。
  • • 威科夫事件信号：
    • • 当前价格35.17接近阻力区，缩量反弹为弱势测试。
    • • 若放量突破35.50且VOLUME_AVG_7D_RATIO>1.5，则确认需求回归，上看36.00。
    • • 若跌破33.08且放量，则下看32.00（前低延伸）。

操作建议：

  • • 观望：等待价格突破35.50或跌破33.08的确认信号。
  • • 做多条件：收盘价>35.50 + VOLUME_AVG_7D_RATIO>1.2，止损33.80，目标36.50。
  • • 做空条件：收盘价<33.08 + 放量，止损34.00，目标32.00。

未来验证点：

  • • 向上验证：连续两日放量（VOLUME_AVG_7D_RATIO>1.2）且收盘价站稳35.50。
  • • 向下验证：跌破33.08后反弹无力（RSI_14<40）。

总结

BOTZ处于空头趋势下的测试阶段，成交量萎缩至近10年极端低位（排名前5），波动率抬升，聪明钱观望。短期反弹缺乏需求支撑，中期动量偏弱。建议谨慎观望，优先等待放量突破关键阻力或支撑的确认信号。若放量突破35.50，可视为吸筹启动；若破位33.08，则下跌趋势延续。

风险提示：数据基于历史推导，需结合实时市场动态调整。

免责声明：本报告/解读内容仅为基于公开信息的市场分析和研究，不代表任何投资建议或操作指引。作者力求内容客观、公正，但不对其准确性、完整性作任何保证。市场有风险，投资需谨慎，任何基于本报告进行的投资行为，风险自负。

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