量化分析报告：DOGEUSDT（2025-10-29 至 2025-11-28）

一、趋势分析与市场阶段识别

截止2025年11月28日,标的DOGEUSDT开盘价0.15、收盘价0.15、5日均线0.15、10日均线0.15、20日均线0.16、涨跌幅-1.03%、周涨跌幅7.68%、月涨跌幅-18.97%、季度涨跌幅-35.14%、年涨跌幅-52.19%

DOGEUSDT价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线
DOGEUSDT价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线

基于移动平均线（MA）排列和价格行为，DOGEUSDT 处于明确的空头趋势中。数据表明：

  • • 均线排列：MA_5D（0.15144）、MA_10D（0.15030）、MA_20D（0.15889）、MA_30D（0.16501）、MA_60D（0.19066）呈空头排列（MA_5D < MA_10D < MA_20D < MA_30D < MA_60D），且所有均线持续下行（例如，MA_60D 从 0.23004 降至 0.19066），确认长期下跌趋势。
  • • 均线交叉信号：MA_5D 始终低于 MA_20D，未出现黄金交叉；MA_CROSS_DIRECTION（未直接提供）可通过价格与 MA_5D 的关系推断——收盘价多次跌破 MA_5D（如 2025-11-03 收盘 0.16741 vs MA_5D 0.18705），强化空头动能。
  • • 威科夫市场阶段：价格从 0.19237（10-29）跌至 0.15107（11-28），整体跌幅 21.5%，结合量价行为：
    • • 恐慌抛售阶段（2025-11-03 至 2025-11-04）：价格暴跌（-10.18% 和 -3.09%），伴随极端成交量（增长率 429.20%，历史排名第19），符合威科夫“恐慌”特征。
    • • 吸筹试探阶段（2025-11-07 至 2025-11-10）：放量反弹（+10.60% on 11-07）但未能突破 MA_20D，显示大型投资者在低位承接，但需求不足导致回落。
    • • 当前阶段：价格在 0.15107 附近震荡，低于所有均线，处于下跌末期的吸筹区间，但需进一步确认需求入场。

二、量价关系与供求动态

截止2025年11月28日,标的DOGEUSDT开盘价0.15、收盘价0.15、成交量664821811.00、涨跌幅-1.03%、成交量664821811.00、7日平均成交量1147325901.00、7日量比0.58

DOGEUSDT量价关系折线图与历史排名分析
DOGEUSDT量价关系折线图与历史排名分析

成交量与价格变化的背离揭示供求力量转换：

  • • 供应主导日：
    • • 2025-11-03：放量暴跌（VOLUME=2.23B，VOLUME_GROWTH=429.20%，PCT_CHANGE=-10.18%），VOLUME_AVG_7D_RATIO=2.38（远超 1），表明恐慌性抛售。历史排名第19 的成交量增长率验证其极端性。
    • • 2025-11-04：持续放量下跌（VOLUME=3.24B，VOLUME_AVG_7D_RATIO=2.91），供应压倒性主导。
  • • 需求试探日：
    • • 2025-11-07：放量上涨（VOLUME=1.61B，PCT_CHANGE=+10.60%，VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.20），但次日缩量回落（11-08 VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.84），需求未能持续。
  • • 缩量整理日：2025-11-27（VOLUME=442M，VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.34）价格微跌（-1.36%），显示市场观望。
  • • 关键结论：极端放量下跌（11-03）后出现放量反弹（11-07），符合威科夫“恐慌后吸筹”模式，但需求强度不足（VOLUME_AVG_7D_RATIO 多数 <1 于反弹日），供应仍占优。

三、波动性与市场情绪

截止2025年11月28日,标的DOGEUSDT开盘价0.15、7天日内波动率0.60、7日内波动率量比0.75、7天历史波动率0.42、7天历史波动率量比0.59、RSI 41.06

DOGEUSDT历史波动率分析图与历史排名数据
DOGEUSDT历史波动率分析图与历史排名数据

波动率指标和 RSI 显示情绪从恐慌转向收敛：

  • • 波动率放大：HIS_VOLA_7D 在 2025-11-07 达 1.2209（短期峰值），PARKINSON_VOL_7D 同期达 1.0079，对应价格剧烈波动（+10.60%）。HIS_VOLA_RATIO_7D_14D=1.30（>1）表明短期波动率高于中期，情绪不稳定。
  • • 波动率收敛：PARKINSON_RATIO_7D_21D 在 2025-10-29 为 0.4186（历史排名第8 低），显示短期波动率远低于中期，预示变盘可能；末期（11-28）HIS_VOLA_7D=0.4204 降至低位，情绪趋于冷静。
  • • RSI 超卖信号：RSI_14 多次触及 30-35 区间（如 2025-11-14 的 34.81、11-21 的 32.18），但未持续低于 30，表明抛压缓和但未极端超卖。当前 RSI_14=41.06 处于中性偏弱区域。

四、相对强度与动量表现

回报率数据确认弱势动量：

  • • 短期动量：WTD_RETURN 波动剧烈（11-28 为 +7.68%，但前周多为负值），无持续上升动能；MTD_RETURN=-18.97% 和 QTD_RETURN=-35.14% 显示中期动量疲软。
  • • 长期弱势：YTD=-52.19% 强调长期下行趋势，TTM_12 回报为 -62.38%，相对强度极差。
  • • 动量验证：负回报与量价背离（反弹缩量）一致，表明任何上涨均属技术性反弹而非趋势反转。

五、大型投资者行为识别

基于威科夫原理，聪明钱行为如下：

  • • 吸筹（Accumulation）：2025-11-03 恐慌抛售日（成交量历史排名第19），大型投资者可能承接抛盘，因后续出现放量反弹（11-07）。VOLUME_AVG_7D_RATIO>2 的放量下跌中，收盘未创新低（11-04 低点 0.15159 vs 11-03 低点 0.16017），暗示卖压被吸收。
  • • 派发（Distribution）：2025-11-07 放量上涨后，价格未能突破 MA_20D（0.18759），且次日缩量下跌（11-08 VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.84），聪明钱可能利用反弹派发。
  • • 测试（Test）：2025-11-27 缩量微跌（VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.34），测试支撑位 0.15210，但无需求跟进。
  • • 关键推断：大型投资者在恐慌日（11-03）吸筹，但缺乏持续买入意愿，导致价格困于区间。

六、支撑/阻力位分析与交易信号

DOGEUSDT支撑阻力位分析图与交易信号
DOGEUSDT支撑阻力位分析图与交易信号

关键位识别：

  • • 阻力位：MA_20D（0.15889）、前高 0.18166（11-07）和 MA_60D（0.19066）。
  • • 支撑位：恐慌低点 0.13321（11-21）、近期低点 0.14825（11-28）。

交易信号与操作建议：

  • • 综合信号：观望偏空。当前价格低于所有均线，且动量疲软，但恐慌抛售（11-03）和波动率收敛（10-29 历史排名第8）提示潜在反弹机会，需需求确认。
  • • 操作建议：
    • • 空头策略：若价格反弹至 MA_20D（0.15889）附近且出现放量滞涨（VOLUME_AVG_7D_RATIO>1.2 但 PCT_CHANGE<1%），可轻仓做空，止损于 MA_30D（0.16501）。
    • • 多头机会：若放量（VOLUME_AVG_7D_RATIO>1.5）突破 MA_20D 并伴随 RSI_14>45，可试多，目标 MA_60D（0.19066），止损于支撑 0.14825。
  • • 未来验证点：
    • • 证实看多：单日放量上涨（VOLUME_AVG_7D_RATIO>1.5）且收盘突破 MA_20D。
    • • 证伪看多：价格跌破 0.14825 并放量（VOLUME_GROWTH>50%），表明供应重现。

结论

DOGEUSDT 处于空头趋势末期的吸筹阶段，大型投资者在恐慌日（11-03）介入但需求不足。极端成交量（历史排名第19）和波动率收敛（历史排名第8）提示变盘可能，但需等待需求确认。建议观望直至价格放量突破关键均线或支撑失守。报告结论严格基于数据推导，无主观臆断。

免责声明：本报告/解读内容仅为基于公开信息的市场分析和研究，不代表任何投资建议或操作指引。作者力求内容客观、公正，但不对其准确性、完整性作任何保证。市场有风险，投资需谨慎，任何基于本报告进行的投资行为，风险自负。

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