PEPEUSDT量化分析报告（基于威科夫方法）
产品代码：PEPEUSDT
分析日期范围：2025-10-29 至 2025-11-28
报告生成时间：2025-11-29
执行摘要
基于威科夫量价原理，本报告从六大维度对PEPEUSDT进行深度分析。数据显示，该标的处于长期下跌趋势中的潜在吸筹阶段：价格自10月底以来下跌33.7%（收盘价从0.00000703至0.00000466），关键恐慌抛售事件（11-03放量暴跌）后波动率收敛、RSI触及历史超卖区间，近期出现聪明钱吸筹迹象。历史排名数据证实成交量增长和波动率极端值处于近10年高位（如11-03成交量增长排名第3）。综合建议短期观望，等待放量突破0.00000520确认反转信号，严格止损于0.00000430下方。
1. 趋势分析与市场阶段识别
截止2025年11月28日,标的PEPEUSDT开盘价0.00、收盘价0.00、5日均线0.00、10日均线0.00、20日均线0.00、涨跌幅-1.27%、周涨跌幅12.83%、月涨跌幅-29.07%、季度涨跌幅-49.95%、年涨跌幅-76.65%
数据推导：
- • 移动平均线排列：全程空头排列（MA_5D/10D/20D/30D/60D均呈下行）。例如：
- • 2025-11-28：MA_5D（0.00000454） < MA_10D（0.00000451） < MA_20D（0.00000499） < MA_60D（0.00000672），且价格持续运行于所有MA下方。
- • 均线交叉信号：11-07至11-10短暂出现MA_5D上穿MA_10D（价格从0.00000554反弹至0.00000621），但未能改变整体空头格局（MA_20D始终压制价格）。
- • 价格行为与威科夫阶段：
- • 派发阶段（10-29至11-03）：价格从0.00000703跌至0.00000572，伴随放量下跌（11-03成交量增长444.89%），符合派发特征。
- • 恐慌抛售（11-03至11-04）：价格单日暴跌14.63%（11-03），成交量创近10年第3高增长（HISTORY_RANK: 3），低点0.00000550测试关键支撑。
- • 吸筹阶段（11-14至今）：价格在0.00000413-0.00000490区间震荡，成交量萎缩（11-27成交量比7日均值低53%），形成潜在底部结构。
结论：市场处于下跌趋势末期的吸筹阶段，空头排列未改但下跌动能衰减。需等待MA_5D持续上穿MA_20D确认趋势反转。
2. 量价关系与供求动态
截止2025年11月28日,标的PEPEUSDT开盘价0.00、收盘价0.00、成交量6745901911316.00、涨跌幅-1.27%、成交量6745901911316.00、7日平均成交量10417220272446.29、7日量比0.65
数据推导：
- • 需求主导事件：
- • 2025-11-07：放量上涨（VOLUME_GROWTH: 56.78%，VOLUME_AVG_7D_RATIO: 1.49），价格反弹11.91%，表明需求介入。
- • 2025-11-24：放量突破（VOLUME_AVG_14D_RATIO: 1.10），价格上涨9.35%，收盘价突破前高。
- • 供应主导事件：
- • 2025-11-03：放量暴跌（VOLUME_GROWTH: 444.89%，VOLUME_AVG_7D_RATIO: 2.65），价格下跌14.63%，供应极端放大。
- • 2025-11-14：放量下跌（VOLUME_AVG_7D_RATIO: 1.61），价格跌破前低，供应持续。
- • 需求不足信号：
- • 2025-11-27：缩量反弹（VOLUME_AVG_7D_RATIO: 0.47），价格仅涨0.43%，需求疲软。
- • 历史排名验证：
- • 11-03成交量增长排名近10年第3（HISTORY_RANK: 3），确认恐慌抛售的稀有性。
- • 11-01成交量绝对值排名近10年第2低（HISTORY_RANK: 2），反映市场冷清。
结论：供求转换关键点出现在11-07（需求首次发力）和11-24（二次测试）。当前缩量震荡表明供应萎缩，但需放量突破确认需求回归。
3. 波动性与市场情绪
截止2025年11月28日,标的PEPEUSDT开盘价0.00、7天日内波动率0.79、7日内波动率量比0.85、7天历史波动率0.65、7天历史波动率量比0.82、RSI 38.06
数据推导：
- • 波动率极端值：
- • 短期波动率飙升：11-03 HIS_VOLA_7D达1.279（较14日均值比率1.275），PARKINSON_VOL_7D达0.935，表明情绪恐慌。
- • 波动率收敛：11-28 HIS_VOLA_7D降至0.654（较60日均值比率0.551），PARKINSON_VOL_7D降至0.786，情绪趋于稳定。
- • RSI超卖信号：
- • 11-21 RSI_14降至25.16（近10年排名第19低），11-22降至25.08（排名第18低），确认超卖。
- • 当前RSI_14（38.06）脱离超卖区，但未进入强势区间。
- • 历史排名验证：
- • 11-02 PARKINSON_VOL_14D排名近10年第20低（HISTORY_RANK: 20），反映波动率压缩至极端。
结论：波动率从恐慌峰值收敛至正常水平，RSI超卖修复支持技术性反弹，但情绪仍偏谨慎。
4. 相对强度与动量表现
数据推导：
- • 动量趋势：
- • 短期动量分化：WTD_RETURN从11-21的-15.71%修复至11-28的12.83%，但MTD_RETURN（-29.07%）和YTD（-76.65%）维持负值。
- • 关键转折点：11-07 WTD_RETURN从-18.07%反弹至-5.63%，与放量上涨同步。
- • 相对强度：
- • 较长期均线（MA_60D）偏离度达-30.6%（11-28），显示超跌状态。
- • 11-24单日动量（9.35%）显著高于近期均值，但未形成持续强势。
结论：短期动量改善未能扭转中长期弱势，需连续正回报确认动量反转。
5. 大型投资者行为识别
数据推导：
- • 吸筹行为：
- • 11-03-11-04恐慌抛售期间，巨量成交（11-03成交量18.63万亿，11-04成交量20.90万亿）伴随价格探底，符合聪明钱接盘特征。
- • 11-07放量反弹（成交量14.84万亿）突破前日高点，疑似机构建仓。
- • 派发行为：
- • 10-29-10-30高位放量滞涨（成交量10.97万亿/11.82万亿，价格下跌8.39%），反映大户派发。
- • 测试与震仓：
- • 11-14放量跌破前低（成交量13.74万亿），但后续缩量（11-15成交量5.56万亿），可能为震仓清洗浮筹。
- • 11-20-11-21放量下跌后快速反弹，测试支撑有效性。
结论：大型投资者在0.00000450-0.00000500区间呈现吸筹意图，但需观察是否持续放量突破阻力。
6. 支撑/阻力位分析与交易信号
数据推导：
- • 关键支撑位：
- • 主支撑：0.00000430（11-21低点0.00000395与11-24低点0.00000410构成的区间下轨）。
- • 次支撑：0.00000450（近期震荡区间下沿）。
- • 关键阻力位：
- • 近期阻力：0.00000520（11-26高点0.00000476与11-24高点0.00000466构成的颈线位）。
- • 强阻力：0.00000600（MA_20D当前水平与11-10高点重叠）。
- • 威科夫事件信号：
- • 看涨信号：放量突破0.00000520且收盘站稳，确认吸筹完成。
- • 看空信号：跌破0.00000430且放量，预示下跌延续。
操作建议：
- • 观望：当前价格0.00000466处于支撑区间，等待明确方向信号。
- • 做多条件：收盘价突破0.00000520，成交量VOLUME_AVG_7D_RATIO > 1.5，止损0.00000430，目标0.00000600。
- • 做空条件：收盘价跌破0.00000430，止损0.00000480，目标0.00000380。
未来验证点：
- • 证实看涨：连续3日收盘价 > MA_10D，且VOLUME_GROWTH > 50%。
- • 证伪看涨：价格跌破0.00000430且RSI_14 < 30。
附录：历史排名关键数据引用
- • 成交量极端值：11-03 VOLUME_GROWTH排名第3（近10年），确认恐慌抛售（HISTORY_RANK: 3）。
- • 波动率压缩：11-02 PARKINSON_VOL_14D排名第20低（HISTORY_RANK: 20），反映市场冷清。
- • 超卖确认：11-21/11-22 RSI_14排名第18/19低（HISTORY_RANK: 18/19），支持技术反弹。
免责声明：本报告基于公开数据量化推导，不构成投资建议。市场风险存在，请结合实时行情决策。
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