POLUSDT量化分析报告（基于威科夫方法）

产品代码：POLUSDT

分析日期范围：2025-10-29 至 2025-11-28

报告生成时间：2025-11-29

一、趋势分析与市场阶段识别

截止2025年11月28日,标的POLUSDT开盘价0.14、收盘价0.14、5日均线0.14、10日均线0.14、20日均线0.15、涨跌幅-1.74%、周涨跌幅2.11%、月涨跌幅-26.59%、季度涨跌幅-39.73%、年涨跌幅-70.09%

POLUSDT价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线
POLUSDT价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线

数据依据：价格与移动平均线（MA_5D, MA_10D, MA_20D, MA_30D, MA_60D）的排列关系、均线交叉信号及价格行为（高点/低点序列）。

  • • 趋势方向：
    • • 空头排列持续：MA_5D（0.13652） < MA_10D（0.13839） < MA_20D（0.15174） < MA_30D（0.16099） < MA_60D（0.18562）（截至2025-11-28），所有均线呈下行态势。
    • • 价格（收盘价0.1353）位于所有均线下方，确认空头主导。
    • • 均线交叉信号：MA_5D下穿MA_20D发生于2025-11-03（MA_5D=0.19002, MA_20D=0.193545），此后持续空头交叉。
  • • 市场阶段（威科夫理论）：
    • • 派发至下跌阶段：
      • • 初期（2025-10-29至2025-11-03）：价格从0.1954跌至0.1686，伴随放量下跌（11-03成交量7177万，VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.84），表明供应扩大。
      • • 恐慌性下跌（2025-11-14）：单日暴跌-8.61%，成交量1.57亿（VOLUME_AVG_14D_RATIO=2.63，近10年排名第12高），价格创新低0.1517，符合威科夫“恐慌抛售”特征。
      • • 后期（2025-11-21至2025-11-28）：价格在0.1325–0.1377区间缩量震荡（VOLUME_AVG_7D_RATIO降至0.69），可能进入“超卖测试”阶段。

结论：市场处于空头趋势的后期恐慌阶段，需观察是否出现止跌信号以确认吸筹开始。

二、量价关系与供求动态

截止2025年11月28日,标的POLUSDT开盘价0.14、收盘价0.14、成交量49734327.10、涨跌幅-1.74%、成交量49734327.10、7日平均成交量72429309.99、7日量比0.69

POLUSDT量价关系折线图与历史排名分析
POLUSDT量价关系折线图与历史排名分析

数据依据：成交量（VOLUME）、价格涨跌幅（PCT_CHANGE）、成交量比率（VOLUME_AVG_*D_RATIO）及成交量增长（VOLUME_GROWTH）。

  • • 供应主导日（放量下跌）：
    • • 2025-11-03：价跌-12.51%，量增116.17%（VOLUME_GROWTH），VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.84，表明恐慌性抛售。
    • • 2025-11-04：价跌-3.74%，量增28.01%，VOLUME_AVG_14D_RATIO=2.47（近10年排名第14高），供应持续发力。
    • • 2025-11-14：价跌-8.61%，量增79.24%，VOLUME_AVG_30D_RATIO=3.30（近10年排名第9高），极端供应事件。
  • • 需求试探日（放量反弹）：
    • • 2025-11-07：价涨10.68%，量增69.93%，VOLUME_AVG_14D_RATIO=1.84，需求短期介入但未持续（后续价格回落）。
    • • 2025-11-10：价涨1.33%，量增44.76%，但VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.91，需求力度不足。
  • • 缩量信号（需求萎缩）：
    • • 2025-11-27至2025-11-28：价格微跌，VOLUME_AVG_7D_RATIO降至0.58–0.69，表明卖压减轻但买盘缺席。

结论：供求动态以供应主导为核心，恐慌抛售后未出现可持续的需求反弹，市场需等待需求扩大的确认信号。

三、波动性与市场情绪

截止2025年11月28日,标的POLUSDT开盘价0.14、7天日内波动率0.50、7日内波动率量比0.69、7天历史波动率0.29、7天历史波动率量比0.54、RSI 32.47

POLUSDT历史波动率分析图与历史排名数据
POLUSDT历史波动率分析图与历史排名数据

数据依据：历史波动率（HIS_VOLA_D）、Parkinson波动率（PARKINSON_VOL_D）、波动率比率（HIS_VOLA_RATIO_、PARKINSON_RATIO_）及RSI_14。

  • • 波动率极端事件：
    • • 短期波动率飙升：2025-11-07的HIS_VOLA_RATIO_7D_14D=1.3825（近10年排名第5高），PARKINSON_RATIO_7D_21D=1.4462（排名第17高），表明情绪恐慌化。
    • • 波动率收敛：2025-11-28的HIS_VOLA_7D=0.2879（近10年排名第11低），PARKINSON_RATIO_7D_60D=0.5611（排名第3低），波动率回归低位，情绪趋于冷静。
  • • 超卖状态：
    • • RSI_14于2025-11-21降至28.01（近10年排名第14低），2025-11-28回升至32.47，但仍处超卖区间（<30），反映情绪悲观。

结论：波动率从恐慌高点迅速收敛，结合RSI超卖，提示市场可能接近情绪底部，但需价格行动确认。

四、相对强度与动量表现

数据依据：周期回报率（WTD_RETURN, MTD_RETURN, QTD_RETURN, YTD）。

  • • 动量趋势：
    • • 短期动量疲软：WTD_RETURN在分析期内多次负值（如2025-11-28为2.11%，但前期11-14达-16.33%）。
    • • 中长期弱势：MTD_RETURN=-26.59%，QTD_RETURN=-39.73%，YTD=-70.09%，均显示显著负动量。
    • • 动量与量价背离：2025-11-07放量反弹（WTD_RETURN=-1.63%）未改变下行趋势，表明反弹缺乏持续性。

结论：所有周期动量均为负值，标的处于长期弱势格局，短期反弹需放量确认。

五、大型投资者（聪明钱）行为识别

数据依据：量价异常、波动率极端值及威科夫事件模式。

  • • 派发行为：
    • • 2025-11-03至2025-11-04：放量下跌中，大型投资者可能抛售（供应扩大），VOLUME_AVG_14D_RATIO>2.4（历史前15高），符合派发特征。
  • • 吸筹试探：
    • • 2025-11-07：放量上涨（VOLUME_AVG_14D_RATIO=1.84），可能为聪明钱低位接盘，但后续价格回落表明吸筹不充分。
    • • 2025-11-14：恐慌抛售日（成交量近10年排名前列），若价格未创新低且缩量止跌，可能预示吸筹开始，但当前数据未确认。
  • • 观望状态：
    • • 2025-11-22至2025-11-28：成交量比率降至0.58–0.69（VOLUME_AVG_7D_RATIO），价格窄幅震荡，聪明钱可能等待更明确信号。

结论：大型投资者在恐慌日疑似试探性吸筹，但整体行为偏谨慎，需观察是否出现“放量止跌”信号。

六、支撑/阻力位分析与交易信号

POLUSDT支撑阻力位分析图与交易信号
POLUSDT支撑阻力位分析图与交易信号

数据依据：历史价格高低点、成交量密集区及威科夫事件。

  • • 关键支撑位：
    • • 主支撑：0.1274（2025-11-21最低价，近10年排名第2低），若跌破则下看0.1200。
    • • 次支撑：0.1330–0.1350（2025-11-22至2025-11-28低点区间）。
  • • 关键阻力位：
    • • 主阻力：0.1850–0.1860（2025-11-07及2025-11-10高点）。
    • • 次阻力：0.1700（2025-11-05高点）。
  • • 综合交易信号：
    • • 短期观点：中性偏空（等待需求确认）。
    • • 操作建议：
      • • 空头：若价格反弹至0.1700附近且放量滞涨（VOLUME_AVG_7D_RATIO>1.5），可轻仓做空，止损0.1850。
      • • 多头：若价格放量（VOLUME_AVG_7D_RATIO>1.2）突破0.1500并站稳，可试多，止损0.1270。
      • • 观望：当前价格区间（0.1330–0.1400）未出现明确方向信号，建议等待。
    • • 验证点：
      • • 多头确认：单日放量（VOLUME_AVG_7D_RATIO>1.5）上涨 >5%，且RSI_14 >40。
      • • 空头确认：价格跌破0.1270且伴随放量（VOLUME_GROWTH >50%）。

总结

POLUSDT处于空头趋势的恐慌后期，供需关系以供应主导，波动率从极端值收敛，RSI超卖提示可能接近底部，但需求未现可持续扩张。大型投资者行为谨慎，短期建议观望，重点监测支撑位0.1270–0.1350区的量价反应。交易策略以突破确认为主，避免逆势操作。

风险提示：所有结论基于历史数据推导，市场可能因宏观因素突变。报告生成后需实时跟踪数据验证。

免责声明：本报告/解读内容仅为基于公开信息的市场分析和研究，不代表任何投资建议或操作指引。作者力求内容客观、公正，但不对其准确性、完整性作任何保证。市场有风险，投资需谨慎，任何基于本报告进行的投资行为，风险自负。

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