TONUSDT量化分析报告

产品代码：TONUSDT
分析日期范围：2025-10-29 至 2025-11-28
报告生成时间：2025-11-29

一、趋势分析与市场阶段识别

截止2025年11月28日,标的TONUSDT开盘价1.64、收盘价1.60、5日均线1.56、10日均线1.60、20日均线1.78、涨跌幅-1.96%、周涨跌幅5.11%、月涨跌幅-29.82%、季度涨跌幅-40.85%、年涨跌幅-70.90%

TONUSDT价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线
TONUSDT价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线
  1. 1. 移动平均线排列与交叉信号
    • • 空头排列确认：价格持续低于所有关键移动平均线（MA_5D、MA_10D、MA_20D、MA_30D、MA_60D），且各均线呈下行态势。例如：
      • • 2025-10-29: MA_5D=2.2042, MA_20D=2.2174, MA_60D=2.7271
      • • 2025-11-28: MA_5D=1.5642, MA_20D=1.7799, MA_60D=2.1505
      • • 价格从2.213下跌至1.603，跌幅27.6%，均线系统发散向下，表明空头趋势主导。
    • • 均线交叉信号：MA_5D多次下穿MA_20D（如2025-11-03 MA_5D=2.254 > MA_20D=2.204，但随后快速反转），交叉方向以看空为主。MA_60D持续下压，中期趋势疲弱。
  2. 2. 价格行为与威科夫市场阶段
    • • 下跌趋势加速期（2025-10-29至2025-11-04）：价格从2.213暴跌至1.902，低点持续下移（2.170 → 1.792），伴随放量暴跌（11-03成交量增长189.67%），符合威科夫“恐慌抛售”特征。
    • • 测试与震荡期（2025-11-05至2025-11-28）：价格在1.457–1.657区间震荡，低点1.454（11-24）创近十年第二低（历史排名MIN_LOW排名2），成交量收缩（VOLUME_AVG_7D_RATIO多日低于1），表明市场进入“吸筹测试”阶段。
    • • 关键验证点：若价格放量突破1.657（近期阻力），可能标志吸筹完成；若跌破1.454支撑，则恐慌阶段延续。

二、量价关系与供求动态

截止2025年11月28日,标的TONUSDT开盘价1.64、收盘价1.60、成交量5465277.27、涨跌幅-1.96%、成交量5465277.27、7日平均成交量9875518.32、7日量比0.55

TONUSDT量价关系折线图与历史排名分析
TONUSDT量价关系折线图与历史排名分析
  1. 1. 关键日量价信号
    • • 供应主导日：
      • • 2025-11-03: PCT_CHANGE=-12.68%, VOLUME=1344万（增长189.67%, VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.82），放量暴跌，恐慌抛售。
      • • 2025-11-04: PCT_CHANGE=-5.70%, VOLUME=2015万（历史排名17，VOLUME_AVG_14D_RATIO=3.01排名11），巨量滞跌，供应持续涌出。
    • • 需求尝试日：
      • • 2025-11-07: PCT_CHANGE=6.79%, VOLUME=1005万（增长80.19%），放量反弹，但未能突破MA_20D阻力，需求不足。
      • • 2025-11-24: PCT_CHANGE=5.37%, VOLUME=1359万（增长31.67%），放量上攻，但收盘价1.549仍低于MA_5D，需求受阻。
  2. 2. 成交量异常与供求转换
    • • 极端成交量集中出现在下跌期（11-03至11-04），VOLUME_AVG_14D_RATIO达3.01（近十年排名11），确认供应高潮。
    • • 近期成交量萎缩（11-28 VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.55），缩量下跌表明供应枯竭，但需求未大规模入场。

三、波动性与市场情绪

截止2025年11月28日,标的TONUSDT开盘价1.64、7天日内波动率0.66、7日内波动率量比0.90、7天历史波动率0.60、7天历史波动率量比0.81、RSI 35.87

TONUSDTParkinson波动率分析图与历史排名数据
TONUSDTParkinson波动率分析图与历史排名数据
  1. 1. 波动率极端值验证情绪恐慌
    • • 历史波动率（HIS_VOLA）：
      • • HIS_VOLA_21D在2025-10-30达1.3421（近十年排名10），HIS_VOLA_30D在2025-11-08达1.2768（排名1），短期波动率飙升。
      • • HIS_VOLA_RATIO_7D_14D在2025-11-06达1.3777（排名18），短期波动率远超中期，预示情绪突变。
    • • 日内波动率（PARKINSON_VOL）：
      • • PARKINSON_VOL_21D在2025-10-30达1.5719（排名1），PARKINSON_VOL_60D在2025-11-28达1.0055（排名1），波动率创十年新高，确认市场无序状态。
  2. 2. RSI超卖与情绪修复
    • • RSI_14在2025-11-23跌至23.51（近十年排名10），极端超卖。近期回升至35.87（11-28），但仍低于中性区间，情绪仍偏悲观但脱离极端区域。

四、相对强度与动量表现

  1. 1. 多周期回报率弱势
    • • 短期动量：WTD_RETURN在11-28为5.11%，但月内多次负值（11-14 WTD_RETURN=-13.01%），波动剧烈且无持续强势。
    • • 中长期弱势：MTD_RETURN从-18.34%（10-29）恶化至-29.82%（11-28），QTD_RETURN和YTD均低于-40%，表明中期动量疲软。
    • • 结论：动量指标与价格下跌一致，无背离信号，空头动量主导。

五、大型投资者（聪明钱）行为识别

  1. 1. 派发与恐慌抛售
    • • 2025-11-03至11-04放量暴跌，VOLUME_AVG_14D_RATIO达3.01（排名11），且PARKINSON_VOL_30D排名前10，符合大型投资者集中抛售特征。
  2. 2. 吸筹测试信号
    • • 2025-11-23至11-24价格触及1.454低点（MIN_LOW排名2），成交量放大但价格止跌，可能为聪明钱测试支撑并分批吸筹。
    • • 缩量震荡期（11-27至11-28 VOLUME_AVG_7D_RATIO<0.6）表明大型投资者观望，等待明确方向。
  3. 3. 行为推断：
    • • 初期（10月底）：派发完成，大型投资者撤离。
    • • 中期（11月上中旬）：恐慌抛售中聪明钱承接部分筹码（巨量接收）。
    • • 当前：处于吸筹测试阶段，需放量突破1.657确认主动吸筹。

六、支撑/阻力位分析与交易信号

TONUSDT支撑阻力位分析图与交易信号
TONUSDT支撑阻力位分析图与交易信号
  1. 1. 关键价格位
    • • 支撑位：
      • • 强支撑1.454–1.457（11-23/11-24低点，近十年排名2）。
      • • 次支撑1.582（11-28低点）。
    • • 阻力位：
      • • 近期阻力1.657（11-27/11-28高点）。
      • • 中期阻力1.800（MA_20D附近）。
  2. 2. 威科夫综合交易信号
    • • 现况判断：市场处于吸筹测试末期，供需接近平衡，但需突破信号确认。
    • • 操作建议：
      • • 入场条件：价格放量（VOLUME_AVG_7D_RATIO>1.5）突破1.657，目标1.800，止损1.454。
      • • 观望条件：若价格跌破1.454，则下看1.400以下，回避做多。
    • • 验证点：
      • • 多头确认：连续两日收盘价高于1.657且成交量放大。
      • • 空头确认：跌破1.454且放量，表明吸筹失败。

结论

基于威科夫量价原理与历史排名数据，TONUSDT处于空头趋势末期的吸筹测试阶段。极端波动率（多项排名前10）和成交量（排名前20）表明市场情绪已至恐慌极点，但需求尚未持续发力。建议谨慎观望，等待价格放量突破1.657后跟进做多，或跌破1.454后顺势做空。风险提示：波动率处于历史高位，需严格控制仓位。

数据支撑摘要：

  • • 空头趋势：价格低于所有MA，均线排列向下。
  • • 供求动态：11-03–11-04放量暴跌（供应高潮），近期缩量测试（需求试探）。
  • • 情绪极端：波动率多项排名前10，RSI最低23.51（排名10）。
  • • 聪明钱行为：恐慌抛售后的吸筹测试信号。

免责声明：本报告基于公开数据推导，不构成投资建议。市场风险存在不确定性，请结合实时行情决策。

感谢您的关注！ 每日8:00开盘前，准时发布威科夫量价行情解读。恳请留言转发，您的认可至关重要。让我们一起，共同看见市场信号。