TRUMPUSDT量化分析报告
产品代码: TRUMPUSDT
分析日期范围: 2025-10-29 至 2025-11-28
报告生成时间: 2025-11-29
一、趋势分析与市场阶段识别
截止2025年11月28日,标的TRUMPUSDT开盘价6.14、收盘价6.08、5日均线6.26、10日均线6.45、20日均线6.98、涨跌幅-1.12%、周涨跌幅-3.14%、月涨跌幅-24.17%、季度涨跌幅-17.57%
- 1. 移动平均线排列与交叉信号
- • 均线排列: 截至2025-11-28，MA_5D（6.259） < MA_10D（6.454） < MA_20D（6.980） < MA_30D（7.212） > MA_60D（6.945），呈现空头排列（短期均线低于长期均线）。MA_60D持续下行（从10-29的7.513降至11-28的6.945），确认中期下跌趋势。
- • 关键交叉:
- • 2025-10-29至2025-11-01：MA_5D上穿MA_20D（如10-29的MA_5D=6.507 > MA_20D=6.169），但随后快速反转，MA_5D下穿MA_20D（11-04的MA_5D=7.624 < MA_20D=6.596），形成空头交叉。
- • 2025-11-10反弹中MA_5D短暂上穿MA_10D，但未改变整体空头结构。
- • 威科夫阶段推断:
- • 派发阶段（2025-10-29至2025-11-05）: 价格高位（8.573）伴随巨量（10-29成交量42.88M，历史排名第10）和超买RSI（69.54，排名第6），符合大型投资者高位派发特征。
- • 下跌阶段（2025-11-06至2025-11-21）: 价格连续新低（11-21最低5.661），MA空头排列强化。
- • 吸筹阶段初期（2025-11-22至2025-11-28）: 价格低位震荡（6.075–6.371），成交量萎缩至极端低位（11-28成交量2.14M，VOLUME_AVG_30D_RATIO=0.21，排名第10低），表明卖压衰竭，可能进入吸筹。
- 2. 价格行为验证:
- • 高点下移：10-29的8.573 → 11-10的9.571 → 11-28的6.176。
- • 低点下移：10-29的7.132 → 11-21的5.661 → 11-28的5.975。
- • 结论: 市场处于空头趋势末期，潜在吸筹阶段。
二、量价关系与供求动态
截止2025年11月28日,标的TRUMPUSDT开盘价6.14、收盘价6.08、成交量2143412.32、涨跌幅-1.12%、成交量2143412.32、7日平均成交量3020793.75、7日量比0.71
- 1. 关键日量价信号
- • 需求主导日:
- • 2025-10-29: 放量上涨15.16%（成交量42.88M，VOLUME_AVG_60D_RATIO=7.86，排名第1），但高位滞涨（收盘8.263低于高点8.573），暗示派发而非需求持续。
- • 2025-11-10: 放量上涨15.36%（成交量27.34M，VOLUME_GROWTH=332.59%，排名第7），但次日放量下跌11.16%（11-11），需求未能延续。
- • 供应主导日:
- • 2025-10-30: 放量下跌8.91%（成交量36.46M，VOLUME_AVG_14D_RATIO=3.60，排名第9），确认供应涌入。
- • 2025-11-21: 放量下跌5.88%（成交量6.39M，VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.41），价格创阶段新低5.661，恐慌抛售特征。
- • 需求不足日:
- • 2025-11-28: 缩量下跌1.12%（成交量2.14M，VOLUME_AVG_30D_RATIO=0.21，排名第10低），表明卖压减弱但买盘缺席。
- • 需求主导日:
- 2. 供求转换节点:
- • 2025-11-21放量暴跌后，成交量快速萎缩（11-22至11-28平均成交量2.63M，VOLUME_AVG_21D_RATIO均值0.32，排名底部20%），符合威科夫“冰点”量能，供求趋于平衡。
- • 结论: 供应主导转为需求不足，底部区域特征显现。
三、波动性与市场情绪
截止2025年11月28日,标的TRUMPUSDT开盘价6.14、7天日内波动率0.39、7日内波动率量比0.63、7天历史波动率0.29、7天历史波动率量比0.63、RSI 38.20
- 1. 波动率水平与变化
- • 历史波动率（HIS_VOLA）:
- • 短期波动率骤降：HIS_VOLA_7D从10-30的1.536降至11-28的0.290（排名第11低），表明情绪由恐慌转向冷淡。
- • 长期波动率收敛：HIS_VOLA_60D稳定在1.30附近，但HIS_VOLA_RATIO_7D_60D=0.224（排名第6低），显示短期波动率相对60日极端偏低。
- • Parkinson日内波动率:
- • PARKINSON_VOL_7D从10-29的1.241降至11-28的0.388（排名第10低），日内价格波动收窄。
- • 波动率比率异常：PARKINSON_RATIO_7D_60D=0.327（排名第1低），表明短期波动率相对于长期极度压缩，通常预示变盘窗口。
- • 历史波动率（HIS_VOLA）:
- 2. 情绪指标验证
- • RSI_14:
- • 从超买（10-29的69.54，排名第6）降至超卖（11-28的38.20，接近30超卖线），情绪极端悲观。
- • 结论: 波动率收敛至历史低位，RSI超卖，市场情绪处于悲观极点，反转概率上升。
- • RSI_14:
四、相对强度与动量表现
- 1. 周期回报率分析
- • 短期动量: WTD_RETURN从11-10的21.96%暴跌至11-28的-3.14%，显示反弹失败。
- • 中期动量: MTD_RETURN持续负值（11-28为-24.17%），QTD_RETURN=-17.57%，表明中期趋势疲弱。
- • 动量与量价背离: 11-10放量反弹未改变下行趋势，验证供应主导。
- 2. 相对强度结论: 标的短期和中期动量均弱势，需放量阳线确认动能反转。
五、大型投资者（聪明钱）行为识别
- 1. 派发（Distribution）:
- • 2025-10-29巨量上涨（成交量排名第10）但收盘低于高点，且RSI超买，符合大型投资者高位派发。
- 2. 恐慌抛售与吸筹（Accumulation）:
- • 2025-11-21放量暴跌（成交量6.39M，VOLUME_GROWTH=49.47%），价格新低5.661，可能为散户恐慌抛售，聪明钱承接（TB_BASE_VOLUME占比48.4%）。
- • 2025-11-22至11-28成交量萎缩至历史低位（VOLUME_AVG_21D_RATIO均值0.28，排名底部15%），表明大型投资者静默吸筹。
- 3. 测试（Test）:
- • 2025-11-28价格测试前低5.975（接近11-21的5.661），缩量微跌，可能为支撑测试。
- 4. 行为结论: 聪明钱从派发转向低位吸筹，当前处于布局阶段。
六、支撑/阻力位分析与交易信号
- 1. 关键价位:
- • 支撑位:
- • 主支撑：5.661（2025-11-21低点，历史排名第5低）。
- • 次支撑：5.975（2025-11-28低点）。
- • 阻力位:
- • 强阻力：9.571（2025-11-10高点）。
- • 近期阻力：7.500（2025-11-09高点及MA_20D附近）。
- • 支撑位:
- 2. 威科夫综合信号:
- • 现况: 价格处于支撑区域，波动率与成交量极端压缩，RSI超卖，聪明钱吸筹——符合底部特征。
- • 交易建议:
- • 入场: 现价6.075附近轻仓试多（仓位≤5%），止损5.500（ below 关键支撑5.661）。
- • 目标: 第一目标7.000（MA_10D阻力），第二目标7.500（MA_20D阻力）。
- • 观望条件: 若放量跌破5.661，则下看5.000。
- • 验证点:
- • 多头确认信号：单日放量（VOLUME_AVG_7D_RATIO>1.5）上涨突破6.500。
- • 空头确认信号：收盘跌破5.661且成交量放大（VOLUME_GROWTH>50%）。
总结
- • 市场阶段: 空头趋势末端，吸筹初期。
- • 关键依据:
- • 量能冰点（VOLUME_AVG_30D_RATIO=0.21排名第10低）。
- • 波动率极端压缩（PARKINSON_RATIO_7D_60D=0.327排名第1低）。
- • 聪明钱行为从派发转向吸筹。
- • 风险提示: 若跌破5.661支撑，可能开启新一轮下跌。
- • 操作优先级: 观望为主，严格止损，等待放量突破信号。
数据来源: 本报告基于提供的日线数据及历史排名指标，严格遵循威科夫量价原理推导。
免责声明：本报告/解读内容仅为基于公开信息的市场分析和研究，不代表任何投资建议或操作指引。作者力求内容客观、公正，但不对其准确性、完整性作任何保证。市场有风险，投资需谨慎，任何基于本报告进行的投资行为，风险自负。
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