量化分析报告：DOGEUSDT（2025-10-30 至 2025-11-29）

一、趋势分析与市场阶段识别

截止2025年11月29日,标的DOGEUSDT开盘价0.15、收盘价0.15、5日均线0.15、10日均线0.15、20日均线0.16、涨跌幅-0.85%、周涨跌幅6.15%、月涨跌幅-20.14%、季度涨跌幅-36.08%、年涨跌幅-52.88%

DOGEUSDT价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线
DOGEUSDT价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线

基于移动平均线（MA）系统和价格行为分析，DOGEUSDT 在分析期内呈现明确的空头趋势，并处于威科夫理论的下跌阶段末期，可能接近吸筹区域。

  • • 移动平均线排列：
    • • 截至 2025-11-29，均线系统呈空头排列：MA_5D（0.15247） < MA_10D（0.14915） < MA_20D（0.15759） < MA_30D（0.16360） < MA_60D（0.18925）。所有短期均线均低于长期均线（MA_60D），表明长期下降趋势稳固。
    • • 均线交叉信号：MA_5D 与 MA_20D 持续负背离（例如，2025-11-03 MA_5D=0.18705，MA_20D=0.19336，差值-0.00631），确认空头动量。未出现黄金交叉（MA_5D 上穿 MA_20D），暗示趋势反转信号缺失。
  • • 价格行为与市场阶段：
    • • 价格从 2025-10-30 高点 0.19460 下跌至 2025-11-29 低点 0.14725，累计跌幅 24.4%。低点连续下移（如 2025-11-21 低点 0.13321），符合下跌阶段特征。
    • • 威科夫阶段推断：数据末期（2025-11-27 至 11-29）出现价格震荡（0.14725–0.15554）伴随成交量萎缩（VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.31–0.62），表明下跌动能减弱，可能进入吸筹阶段初期。但需突破 0.155 阻力以确认。

结论：趋势为空头，市场处于下跌阶段末期。均线系统无反转信号，需等待价格突破 MA_20D（0.15759）并放量以确认趋势转换。

二、量价关系与供求动态

截止2025年11月29日,标的DOGEUSDT开盘价0.15、收盘价0.15、成交量263167791.00、涨跌幅-0.85%、成交量263167791.00、7日平均成交量843426477.57、7日量比0.31

DOGEUSDT量价关系折线图与历史排名分析
DOGEUSDT量价关系折线图与历史排名分析

成交量与价格变化的关系显示供应主导市场，但末期出现需求试探信号，符合威科夫量价原理。

  • • 关键日分析：
    • • 放量下跌（供应主导）：2025-11-03，PCT_CHANGE=-10.18%，VOLUME=2.233B（VOLUME_GROWTH=429.20%，VOLUME_AVG_7D_RATIO=2.38），表明恐慌抛售。历史排名数据支持：当日 VOLUME_GROWTH 在近10年中排名第19（HISTORY_RANK=19），验证事件的极端性和供应压力。
    • • 放量滞涨（派发信号）：2025-11-11，PCT_CHANGE=-5.35%，VOLUME=1.194B（VOLUME_GROWTH=6.32%，VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.80），价格反弹失败，反映供应逢高释放。
    • • 缩量反弹（需求不足）：2025-11-23，PCT_CHANGE=3.37%，VOLUME=846.52M（VOLUME_GROWTH=-13.46%，VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.54），反弹缺乏需求支撑。
    • • 需求试探：2025-11-07，PCT_CHANGE=10.60%，VOLUME=1.612B（VOLUME_GROWTH=62.69%），但后续价格未能持续上涨，表明需求短暂且未形成趋势。
  • • 供求动态：
    • • 下跌日中 VOLUME_AVG_7D_RATIO >1（如 2025-11-21 比值 2.06）占比 70%，确认供应控制。
    • • 末期（2025-11-28 至 29）成交量急剧萎缩（VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.31–0.62），结合价格横盘，暗示供应枯竭，可能吸引需求入场。

结论：供应整体占优，但末期量能萎缩指示卖压减弱。需放量上涨（VOLUME_AVG_7D_RATIO >1.5 且 PCT_CHANGE >3%）以确认需求回归。

三、波动性与市场情绪

截止2025年11月29日,标的DOGEUSDT开盘价0.15、7天日内波动率0.56、7日内波动率量比0.71、7天历史波动率0.46、7天历史波动率量比0.67、RSI 39.75

DOGEUSDT历史波动率分析图与历史排名数据
DOGEUSDT历史波动率分析图与历史排名数据

波动率指标和 RSI 显示市场情绪从恐慌转向观望，短期超卖但未出现极端反转信号。

  • • 波动率分析：
    • • 波动率放大（恐慌）：2025-11-03，HIS_VOLA_7D=0.8278（HIS_VOLA_RATIO_7D_14D=1.14），PARKINSON_VOL_7D=0.7509（PARKINSON_RATIO_7D_14D=1.15），短期波动率显著高于中期，符合恐慌抛售特征。
    • • 波动率收敛（观望）：2025-11-29，HIS_VOLA_7D=0.4556（HIS_VOLA_RATIO_7D_14D=0.67），PARKINSON_VOL_7D=0.5605（PARKINSON_RATIO_7D_14D=0.71），波动率回落至长期均值以下，表明情绪趋于平静。
  • • RSI 超卖状态：
    • • RSI_14 多数时间位于 30–45 之间（如 2025-11-29 RSI_14=39.75），处于超卖区间但未达极端（<30）。2025-11-21 RSI_14=32.18 接近超卖，但放量下跌抑制反弹动能。

结论：情绪从恐慌过渡至观望，波动率收敛为潜在反弹创造条件，但 RSI 未显示强烈反转信号。

四、相对强度与动量表现

动量指标全线负值，确认中长期弱势，短期反弹缺乏持续性。

  • • 回报率分析：
    • • 短期动量：WTD_RETURN 在末期转正（2025-11-29: 6.15%），但 MTD_RETURN=-20.14% 和 QTD_RETURN=-36.08% 表明中期动量向下。
    • • 长期弱势：YTD=-52.88%，TTM_12=-65.08%，显示相对强度持续恶化。
  • • 动量验证：短期反弹（如 2025-11-07 WTD_RETURN=-4.11%）均未改变下行趋势，与量价结论一致。

结论：动量整体偏空，短期反弹为技术性修正而非趋势反转。

五、大型投资者（聪明钱）行为识别

基于量价异常和波动率，大型投资者可能在下跌中进行选择性吸筹，但整体操作谨慎。

  • • 派发（Distribution）：2025-10-30 至 11-04，高位放量下跌（如 2025-11-03 VOLUME=2.233B），表明机构抛售。
  • • 吸筹（Accumulation）：2025-11-21，放量暴跌（VOLUME=2.835B，PCT_CHANGE=-5.80%）后价格未创新低（2025-11-29 低点 0.14725 > 11-21 低点 0.13321），可能为聪明钱接盘。
  • • 测试（Test）：2025-11-27 至 29，缩量横盘（VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.31–0.62），测试支撑位 0.14725，反映机构观望。
  • • 震仓（Shakeout）：2025-11-14，放量下跌（VOLUME=1.838B，PCT_CHANGE=-3.78%）清洗弱势持仓。

结论：大型投资者在低位间歇性吸筹，但未形成一致买入共识。巨量下跌中的接盘行为（如 11-21）需后续价格突破 0.155 验证。

六、支撑/阻力位分析与交易信号

DOGEUSDT支撑阻力位分析图与交易信号
DOGEUSDT支撑阻力位分析图与交易信号

关键价位基于历史高低点和成交量密集区，威科夫事件指示观望并等待确认信号。

  • • 支撑位：
    • • 主要支撑：0.13321（2025-11-21 低点），次要支撑：0.14725（2025-11-29 低点）。
  • • 阻力位：
    • • 主要阻力：0.15500（2025-11-26 高点），次要阻力：0.16500（2025-11-10 高点）。
  • • 交易信号：
    • • 当前立场：观望。价格处于支撑测试阶段，但需求信号不足。
    • • 做多条件：价格放量突破 0.155（VOLUME_AVG_7D_RATIO >1.5），目标 0.165，止损 0.147。
    • • 做空条件：价格跌破 0.133，目标 0.120，止损 0.140。
  • • 验证点：
    • • 证实信号：单日放量上涨（PCT_CHANGE >5% + VOLUME_AVG_7D_RATIO >2）。
    • • 证伪信号：价格跌破 0.133 且 RSI_14 <30。

总结与行动建议

  • • 综合结论：DOGEUSDT 处于空头趋势末期，供需关系显示供应萎缩但需求未强势回归。历史排名数据（VOLUME_GROWTH 排名第19）验证了恐慌事件的稀有性，支撑市场接近底部的判断。
  • • 操作建议：
    • • 短期：观望，等待价格突破 0.155 并放量确认。
    • • 中期：若突破 0.155，可轻仓做多（仓位<5%），目标 0.165，止损 0.147。
    • • 风险提示：跌破 0.133 将开启新一轮下跌，需止损离场。
  • • 数据依赖：所有结论基于提供的量价、波动率和排名数据，避免主观臆断。后续需监控成交量增长和波动率比率以验证信号。

免责声明：本报告/解读内容仅为基于公开信息的市场分析和研究，不代表任何投资建议或操作指引。作者力求内容客观、公正，但不对其准确性、完整性作任何保证。市场有风险，投资需谨慎，任何基于本报告进行的投资行为，风险自负。

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