20251129 PEPEUSDT 行情数据复盘报告（基于威科夫量价视角）

量化分析报告：PEPEUSDT（2025-10-30 至 2025-11-29）

一、趋势分析与市场阶段识别

截止2025年11月29日,标的PEPEUSDT开盘价0.00、收盘价0.00、5日均线0.00、10日均线0.00、20日均线0.00、涨跌幅-1.51%、周涨跌幅10.92%、月涨跌幅-30.44%、季度涨跌幅-50.91%、年涨跌幅-77.10%

• • 移动平均线排列：
  • • 空头排列明确：整个分析期内，MA_5D、MA_10D、MA_20D、MA_30D 和 MA_60D 均呈下行趋势，且短期均线持续低于长期均线（例如，2025-11-29：MA_5D = 0.00000464 < MA_20D = 0.00000492）。
  • • 均线交叉信号：MA_5D 下穿 MA_20D 的交叉现象多次出现（如 2025-11-03 至 2025-11-06），强化空头动量。MA_CROSS_DIRECTION 持续为负，表明下跌趋势稳固。
• • 价格行为与威科夫阶段：
  • • 派发至恐慌阶段：价格从 0.00000710（2025-10-30 高点）跌至 0.00000395（2025-11-21 低点），跌幅达 44.37%。初期高位放量滞涨（2025-10-30 至 2025-11-04）符合派发特征；后期放量暴跌（2025-11-03、2025-11-21）表明恐慌性抛售。
  • • 潜在吸筹信号：2025-11-29 缩量下跌（VOLUME_AVG_7D_RATIO = 0.536），价格接近历史低点，可能进入威科夫吸筹初期，但需需求介入确认。

结论：市场处于空头主导的下跌趋势，末期出现恐慌迹象，需监测是否过渡至吸筹阶段。

二、量价关系与供求动态

截止2025年11月29日,标的PEPEUSDT开盘价0.00、收盘价0.00、成交量4305312716745.00、涨跌幅-1.51%、成交量4305312716745.00、7日平均成交量8031153905956.43、7日量比0.54

• • 关键日分析：
  • • 放量暴跌（供应主导）：
    • • 2025-11-03：PCT_CHANGE = -14.63%，VOLUME = 18.63T（VOLUME_AVG_7D_RATIO = 2.65），VOLUME_GROWTH = 444.89%（历史排名第3高），表明恐慌抛售。
    • • 2025-11-21：PCT_CHANGE = -7.40%，VOLUME = 24.09T（VOLUME_AVG_7D_RATIO = 2.48），供应极度扩张。
  • • 放量反弹（需求试探）：
    • • 2025-11-07：PCT_CHANGE = +11.91%，VOLUME = 14.84T（VOLUME_AVG_7D_RATIO = 1.49），需求短期介入但未持续。
  • • 缩量下跌（需求不足）：
    • • 2025-11-29：PCT_CHANGE = -1.51%，VOLUME = 4.31T（VOLUME_AVG_7D_RATIO = 0.54），供应衰竭但买盘缺失。
• • 供求平衡转换：
  • • VOLUME_AVG_7D_RATIO 从高位（>2.5）回落至低位（<0.7），表明供应压力缓解，但需求未放量确认反弹。

结论：供求动态以供应主导为主，恐慌抛售后出现供应枯竭迹象，需放量上涨确认需求回归。

三、波动性与市场情绪

截止2025年11月29日,标的PEPEUSDT开盘价0.00、7天日内波动率0.75、7日内波动率量比0.83、7天历史波动率0.69、7天历史波动率量比0.88、RSI 36.69

• • 波动率水平：
  • • 历史波动率：HIS_VOLA_7D 在恐慌日显著放大（2025-11-07：1.565），末期收敛至 0.695（2025-11-29）。
  • • 日内波动率：PARKINSON_VOL_7D 同期从 1.182（2025-11-07）降至 0.748（2025-11-29），波动率收缩预示情绪缓和。
• • 波动率比率：
  • • HIS_VOLA_RATIO_7D_14D > 1.2（如 2025-11-03：1.275）表明短期波动率远超中期，匹配恐慌情绪。
  • • PARKINSON_RATIO_7D_21D < 0.9（2025-11-29：0.811）反映波动率收敛至长期均值下方。
• • RSI超卖信号：
  • • RSI_14 多次触及超卖区间（最低 25.16 on 2025-11-21，历史排名第18低），但反弹乏力，情绪极端悲观。

结论：波动率从恐慌峰值回落，RSI超卖提供反弹潜力，但需量价配合验证。

四、相对强度与动量表现

• • 回报率分析：
  • • 短期动量：WTD_RETURN 波动剧烈（-19.89% 至 +12.35%），但整体为负，表明反弹脆弱。
  • • 中长期弱势：MTD_RETURN = -30.44%，YTD = -77.10%，显示持续弱势。
• • 动量与量价背离：
  • • 2025-11-07 放量反弹未改变中期下行趋势（MA_20D 持续下移），动量缺乏持续性。

结论：所有周期动量均为负值，标的处于显著弱势，短期反弹需突破均线压制。

五、大型投资者（聪明钱）行为识别

• • 派发（Distribution）：
  • • 2025-10-30 至 2025-11-04：高位放量滞涨（VOLUME_AVG_7D_RATIO > 2.4），大型投资者抛售。
• • 恐慌抛售（Panic Selling）：
  • • 2025-11-03 和 2025-11-21：巨量暴跌（VOLUME 排名历史前列），散户恐慌盘涌出，聪明钱可能被动接盘。
• • 吸筹试探（Accumulation Test）：
  • • 2025-11-29：缩量下跌（VOLUME_AVG_7D_RATIO = 0.54），价格接近前低，聪明钱可能逐步建仓，但未放量确认。
• • 震仓（Shakeout）：
  • • 2025-11-14 至 2025-11-17：放量跌破支撑后快速反弹，符合清洗弱手特征。

结论：大型投资者从派发转向试探性吸筹，但行动谨慎，需观察放量突破信号。

六、支撑/阻力位分析与交易信号

• • 关键价位：
  • • 阻力位：0.00000500（近期高点 2025-11-24）、0.00000550（MA_20D 压力）。
  • • 支撑位：0.00000400（2025-11-21 低点）、0.00000395（历史低点）。
• • 威科夫事件信号：
  • • 当前信号：观望。价格处于支撑区间，但需求未放量确认，避免盲目抄底。
  • • 看多触发条件：
    • • 放量（VOLUME_AVG_7D_RATIO > 1.5）突破 0.00000500 并站稳 MA_10D。
    • • RSI_14 持续回升至 40 以上。
  • • 看空延续条件：
    • • 放量跌破 0.00000395，恐慌抛售再现。
• • 操作建议：
  • • 入场位：若放量突破 0.00000500，轻仓试多。
  • • 止损位：0.00000400（支撑下方）。
  • • 目标位：0.00000550（首阻力）。
  • • 风险提示：未出现需求主导反弹前，空头趋势仍主导。

历史排名数据整合

• • 极端事件确认：
  • • 2025-11-03 VOLUME_GROWTH（444.89%）排名近10年第3高，验证恐慌抛售的稀有性。
  • • 2025-11-21 RSI_14（25.16）排名第18低，表明超卖程度处于历史极端水平。
  • • 平均成交量（AVERAGE_VOLUME_14D）在下跌末期创历史新低（排名前3），反映市场活跃度萎缩。
• • 意义：历史排名数据强化当前市场处于供需失衡的极端状态，增加反弹概率但需催化剂。

最终结论与行动建议

• • 综合判断：PEPEUSDT 处于空头趋势末期，恐慌抛售导致价格接近历史低点，波动率和RSI显示超卖，但需求未放量回归。大型投资者行为从派发转向试探性吸筹，需关键信号确认趋势反转。
• • 行动建议：
  • • 短期：观望，等待放量突破 0.00000500 或跌破 0.00000395 的明确方向信号。
  • • 中期：若放量上涨确认需求，可分批建仓；否则，规避逆势操作。
• • 验证点：
  • • 多头确认：单日放量（VOLUME > 10T）上涨 +5% 以上，且收盘价站稳 MA_10D。
  • • 空头确认：VOLUME_GROWTH > 100% 伴随价格跌破 0.00000395。

报告说明：所有结论基于数据推导，严格遵循威科夫量价原理，避免主观臆断。历史排名数据用于评估极端性，增强结论可靠性。
数据来源：提供的结构化数据表及历史排名指标（2025-10-30 至 2025-11-29）。

免责声明：本报告/解读内容仅为基于公开信息的市场分析和研究，不代表任何投资建议或操作指引。作者力求内容客观、公正，但不对其准确性、完整性作任何保证。市场有风险，投资需谨慎，任何基于本报告进行的投资行为，风险自负。

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