量化分析报告：TRUMPUSDT

产品代码：TRUMPUSDT
分析日期范围：2025-10-30 至 2025-11-29
报告生成时间：2025-11-30

执行摘要

基于威科夫量价原理与历史数据推导，TRUMPUSDT 在分析期内经历了从 派发阶段 向 下跌恐慌阶段 的过渡，最终进入 缩量吸筹试探期。关键结论：

  • • 趋势：空头排列主导，价格跌破所有关键移动平均线，跌幅达 24.73%（MTD）。
  • • 量价关系：早期高位放量滞涨（供应主导），末期缩量超卖（需求不足），成交量创近十年新低（历史排名第1）。
  • • 波动性：波动率从极端高位（Parkinson 波动率 7D/60D 比率排名第11）收敛至历史低位（7D/60D 比率排名第1），情绪由恐慌转向观望。
  • • 大型投资者行为：聪明钱于 11 月上旬完成派发，近期缩量表明抛压衰竭，但需求尚未回归。
  • • 交易信号：短期超卖反弹概率升高，但需放量突破 6.50 阻力位确认反转。建议 谨慎试多，严格止损于 5.90 以下。

1. 趋势分析与市场阶段识别

截止2025年11月29日,标的TRUMPUSDT开盘价6.04、收盘价6.03、5日均线6.21、10日均线6.34、20日均线6.91、涨跌幅-0.18%、周涨跌幅-4.15%、月涨跌幅-24.73%、季度涨跌幅-18.18%

TRUMPUSDT价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线
TRUMPUSDT价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线

数据推导：

  • • 移动平均线排列：
    • • 截至 2025-11-29，MA_5D（6.2146） < MA_10D（6.3436） < MA_20D（6.9073） < MA_30D（7.1381），且 MA_60D（6.9194）下穿 MA_30D，形成空头排列。
    • • 均线交叉信号：MA_5D 于 11 月 6 日下穿 MA_20D（死叉），确认短期趋势转空（当日收盘价 7.605 vs MA_5D 7.5238）。
  • • 价格行为与威科夫阶段：
    • • 派发阶段（10 月 30 日 - 11 月 11 日）：价格在 8.00–9.57 区间宽幅震荡，伴随巨量成交（11 月 10 日成交量 27.34M，VOLUME_AVG_60D_RATIO 排名第9）。
    • • 下跌恐慌阶段（11 月 12 日 - 11 月 21 日）：价格暴跌至 6.272（11 月 21 日），单日最大跌幅 -11.16%（11 月 11 日），放量下跌（VOLUME_GROWTH 峰值 332.59%，排名第7）。
    • • 吸筹试探期（11 月 22 日 - 11 月 29 日）：价格在 6.00–6.50 区间缩量整理，成交量创历史新低（11 月 29 日 0.96M，排名第1），符合威科夫“超卖测试支撑”特征。

结论：市场处于 下跌末期，空头动能衰竭，但需需求回归确认反转。

2. 量价关系与供求动态

截止2025年11月29日,标的TRUMPUSDT开盘价6.04、收盘价6.03、成交量961873.76、涨跌幅-0.18%、成交量961873.76、7日平均成交量2431801.36、7日量比0.40

TRUMPUSDT量价关系折线图与历史排名分析
TRUMPUSDT量价关系折线图与历史排名分析

关键日分析（基于 VOLUME_AVG_*D_RATIO 与 PCT_CHANGE）：

  • • 放量滞涨（供应主导）：
    • • 2025-11-10：价格上涨 15.36%，成交量 27.34M（VOLUME_AVG_60D_RATIO=3.49，排名第9），但次日放量下跌 -11.16%，表明高位供应压倒需求。
  • • 放量恐慌（供应爆发）：
    • • 2025-11-11：跌幅 -11.16%，成交量 13.50M（VOLUME_AVG_30D_RATIO=1.13），历史排名显示单日跌幅居前 15%，反映机构抛售。
  • • 缩量超卖（需求不足）：
    • • 2025-11-29：价格微跌 -0.18%，成交量 0.96M（VOLUME_AVG_60D_RATIO=0.11，排名第1），量能萎缩至近十年最低，卖压衰竭但买盘缺席。

供求平衡：

  • • 早期供求比（需求/供应）< 1（派发阶段），近期趋近于 0（缩量整理）。
  • • 威科夫事件：11 月 21 日放量暴跌（成交量 6.39M，PCT_CHANGE -5.88%）为“恐慌抛售”，随后缩量企稳符合“自动反弹”前兆。

3. 波动性与市场情绪

截止2025年11月29日,标的TRUMPUSDT开盘价6.04、7天日内波动率0.37、7日内波动率量比0.62、7天历史波动率0.29、7天历史波动率量比0.65、RSI 37.66

TRUMPUSDT历史波动率分析图与历史排名数据
TRUMPUSDT历史波动率分析图与历史排名数据

波动率指标：

  • • 极端波动期：
    • • 2025-11-01：PARKINSON_RATIO_7D_14D=1.580（排名第8），HIS_VOLA_RATIO_7D_14D=1.376（排名第13），短期波动率远超长期，对应价格剧烈震荡。
  • • 波动率收敛：
    • • 2025-11-29：PARKINSON_VOL_7D=0.372（排名第8），HIS_VOLA_7D=0.294（排名第11），波动率比率降至历史低位（PARKINSON_RATIO_7D_60D=0.315，排名第1），市场情绪由恐慌转向冷漠。

情绪验证：

  • • RSI_14：从 11 月 10 日的 64.51（接近超买）降至 11 月 29 日的 37.66（超卖区间），历史排名显示 RSI 峰值仅居前 12%，未达极端超买，当前超卖状态增强反弹概率。

4. 相对强度与动量表现

回报率分析：

  • • 短期动量：WTD_RETURN 从 11 月 10 日的 21.96% 跌至 11 月 29 日的 -4.15%，动量转负。
  • • 中期弱势：MTD_RETURN 为 -24.73%，QTD_RETURN 为 -18.18%，均显示显著弱势。
  • • 动量与量价背离：11 月上旬放量上涨（11 月 5 日 PCT_CHANGE 16.17%，排名第6）未能持续，表明需求动能不足。

结论：标的处于相对弱势，任何反弹需量能配合确认。

5. 大型投资者（聪明钱）行为识别

行为推断：

  • • 派发（Distribution）：
    • • 11 月 10 日–11 日：高位巨量换手（成交量 27.34M → 13.50M），价格冲高回落，聪明钱借反弹派发。
  • • 吸筹试探（Accumulation Test）：
    • • 11 月 21 日后：成交量骤降（VOLUME_AVG_30D_RATIO 降至 0.11），价格窄幅震荡，表明大型投资者停止抛售，但未大规模吸筹。
  • • 关键信号：
    • • 恐慌日（11 月 21 日）放量下跌中，TB_BASE_VOLUME（机构主导）占比 48.5%（3.09M/6.39M），显示机构参与抛售；近期 TB 占比降至 30%，抛压减轻。

聪明钱意图：派发完成后进入观望，等待更优吸筹价位。

6. 支撑/阻力位分析与交易信号

TRUMPUSDT支撑阻力位分析图与交易信号
TRUMPUSDT支撑阻力位分析图与交易信号

关键价位：

  • • 支撑位：
    • • 主要支撑 5.90–6.00（11 月 21 日低点 5.661，历史排名第5；近期低点 5.998）。
    • • 次要支撑 6.20（11 月 26-28 日整理区间）。
  • • 阻力位：
    • • 近期阻力 6.50（11 月 24 日高点 6.435，历史排名第20）。
    • • 强阻力 7.00（MA_20D 与前期成交密集区）。

威科夫综合交易信号：

  • • 当前状态：超卖缩量，符合“弹簧效应”前兆，但需需求确认。
  • • 操作建议：
    • • 入场：价格突破 6.50 且 VOLUME_AVG_7D_RATIO > 1.5（放量信号）后轻仓做多。
    • • 止损：5.90 以下（跌破恐慌低点）。
    • • 目标：第一目标 7.00（阻力位），第二目标 7.50（MA_30D）。
  • • 验证点：
    • • 证实信号：单日放量（VOLUME > 5M）上涨 +3% 以上。
    • • 证伪信号：跌破 5.90 且放量，预示下跌延续。

风险提示

  • • 宏观事件或流动性变化可能加剧波动；历史排名数据表明当前量能极端萎缩，反转需基本面相配合。
  • • 报告结论完全基于数据推导，不构成投资建议。

数据来源：TRUMPUSDT 日线数据（2025-10-30 至 2025-11-29）与近十年历史排名指标。

免责声明：本报告/解读内容仅为基于公开信息的市场分析和研究，不代表任何投资建议或操作指引。作者力求内容客观、公正，但不对其准确性、完整性作任何保证。市场有风险，投资需谨慎，任何基于本报告进行的投资行为，风险自负。

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