20251130 PEPEUSDT 行情数据复盘报告（基于威科夫量价视角）

PEPEUSDT量化分析报告（基于威科夫方法）

产品代码：PEPEUSDT
分析日期范围：2025-10-31 至 2025-11-30
报告生成时间：基于截至2025-12-01 06:19:05的数据

一、趋势分析与市场阶段识别

截止2025年11月30日,标的PEPEUSDT开盘价0.00、收盘价0.00、5日均线0.00、10日均线0.00、20日均线0.00、涨跌幅1.97%、周涨跌幅11.75%、月涨跌幅-29.07%、季度涨跌幅-49.95%、年涨跌幅-76.65%

1. 1. 移动平均线排列与交叉信号：
   • • 空头排列确认：所有移动平均线（MA_5D、MA_10D、MA_20D、MA_30D、MA_60D）呈下行趋势，且价格（CLOSE）持续低于各期均线。例如：
     • • MA_60D从0.00000903（10月31日）降至0.00000656（11月30日），跌幅27.4%。
     • • 价格始终低于MA_5D，11月30日收盘价0.00000466低于MA_5D（0.00000464），显示短期弱势。
   • • 均线交叉信号：MA_5D持续下穿MA_20D（如11月3日MA_5D=0.00000669，MA_20D=0.00000695），未出现金叉，表明下跌趋势延续。
   • • 威科夫阶段推断：
     • • 恐慌性下跌（11月3-14日）：价格暴跌（11月3日-14.63%），伴随极端成交量（VOLUME_GROWTH达444.89%，历史排名第3），符合恐慌抛售特征。
     • • 尝试性反弹（11月24-26日）：价格反弹9.35%（11月24日），但成交量比率（VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.94）低于均值，需求不足，可能为次级测试。
     • • 结论：市场处于空头主导的下跌阶段，未出现有效吸筹信号。
2. 2. 价格行为验证：
   • • 高点和低点持续下移：高点从0.00000666（10月31日）降至0.00000471（11月30日）；低点从0.00000642降至0.00000452。
   • • 关键阻力位：MA_20D（0.00000485，11月30日）构成近期阻力。

二、量价关系与供求动态

截止2025年11月30日,标的PEPEUSDT开盘价0.00、收盘价0.00、成交量3804686801214.00、涨跌幅1.97%、成交量3804686801214.00、7日平均成交量7332846140526.29、7日量比0.52

1. 1. 关键日量价分析：
   • • 供应主导日（放量下跌）：
     • • 2025-11-03：价格跌-14.63%，成交量增长444.89%（历史排名第3），VOLUME_AVG_7D_RATIO=2.65，表明恐慌性抛售，供应压倒性主导。
     • • 2025-11-21：价格跌-7.40%，成交量增长75.22%，VOLUME_AVG_7D_RATIO=2.48，确认供应持续。
   • • 需求不足日（缩量反弹）：
     • • 2025-11-24：价格涨9.35%，但VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.94（低于1），显示反弹缺乏需求支撑。
     • • 2025-11-30：价格涨1.97%，VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.52，成交量创近月新低（历史排名第8），表明观望情绪浓厚。
   • • 派发嫌疑日（放量滞涨）：
     • • 2025-11-07：价格涨11.91%，但成交量增长56.78%，VOLUME_AVG_14D_RATIO=1.65，可能为大型投资者利用反弹派发。
2. 2. 供求平衡量化：
   • • 成交量比率（VOLUME_AVG_*D_RATIO）普遍低于1（11月30日VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.52），表明需求持续萎缩。
   • • 极端成交量事件集中出现在下跌日（如11月3日），反弹日量能不足，供求关系偏空。

三、波动性与市场情绪

截止2025年11月30日,标的PEPEUSDT开盘价0.00、7天日内波动率0.75、7日内波动率量比0.86、7天历史波动率0.70、7天历史波动率量比0.87、RSI 39.08

1. 1. 波动率水平与变化：
   • • 历史波动率（HIS_VOLA）：HIS_VOLA_7D在11月7日达峰值1.565，随后收敛至0.695（11月30日），仍高于初期（10月31日0.725）。
   • • 日内波动率（PARKINSON_VOL）：PARKINSON_VOL_7D在11月7日达1.182，11月30日降至0.752，波动率收敛但仍处高位。
   • • 波动率比率异常：
     • • HIS_VOLA_RATIO_7D_14D在11月7日达1.335（>1），表明短期波动率远超中期，情绪恐慌。
     • • 11月30日HIS_VOLA_RATIO_7D_60D=0.589（<1），波动率逐步正常化。
2. 2. 情绪指标（RSI）：
   • • RSI_14从36.31（10月31日）降至25.08（11月22日，历史排名第18，接近十年最低），后反弹至39.08（11月30日），显示超卖后轻微修复，但未脱离弱势区间（<50）。
   • • 结合波动率收敛与RSI低位，市场情绪仍偏悲观，但极端抛售或已缓和。

四、相对强度与动量表现

1. 1. 周期回报率分析：
   • • 短期动量：WTD_RETURN波动剧烈（11月7日-5.63% → 11月10日8.57%），但整体为负（11月30日11.75%因基数低）。
   • • 中期动量：MTD_RETURN从-29.43%（10月31日）至-29.07%（11月30日），QTD_RETURN从-29.43%至-49.95%，显示持续弱势。
   • • 长期弱势：YTD从-67.08%恶化至-76.65%，TTM_12回报-76.93%，无改善迹象。
   • • 结论：动量指标全面偏空，任何反弹均未改变下行趋势。
2. 2. 动量与量价验证：
   • • 反弹日（如11月24日）动量短暂转正，但成交量比率低于1，需求不配合，动量不可持续。

五、大型投资者（聪明钱）行为识别

1. 1. 威科夫事件推断：
   • • 派发（Distribution）：
     • • 11月7日放量上涨（VOLUME_AVG_14D_RATIO=1.65）但后续价格回落，疑似大型投资者利用反弹出货。
     • • 11月3日恐慌抛售中成交量创历史第3高，但无承接迹象，聪明钱未积极吸筹。
   • • 吸筹（Accumulation）缺失：低位缩量（11月30日VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.52）表明聪明钱观望，未大规模入场。
   • • 测试（Test）：11月30日缩量小幅上涨（VOLUME_GROWTH=-16.98%），可能测试0.00000450支撑，但需求未跟进。
2. 2. 历史排名佐证：
   • • MIN_AVERAGE_VOLUME_7D在11月3日排名第3，印证成交量极端事件；MIN_RSI_14排名第18，表明情绪极端化，但聪明钱未显著行动。
   • • 结论：大型投资者以派发为主，吸筹行为缺失，市场由散户情绪驱动。

六、支撑/阻力位分析与交易信号

1. 1. 关键价位：
   • • 支撑位：
     • • 强支撑：0.00000400（11月21日低点0.00000395附近）。
     • • 次要支撑：0.00000450（11月30日低点）。
   • • 阻力位：
     • • 近期阻力：MA_20D=0.00000485（11月30日）。
     • • 强阻力：0.00000500（11月10-11日密集成交区）。
2. 2. 威科夫综合交易信号：
   • • 当前信号：看空（趋势下行、供应主导、聪明钱派发）。
   • • 操作建议：
     • • 空头持仓者：持有，止损设于MA_20D上方（0.00000500）。
     • • 多头观望者：等待需求确认信号（放量突破0.00000500且VOLUME_AVG_7D_RATIO>1.5）。
     • • 入场位：若跌破0.00000400，可追加空头仓位。
   • • 未来验证点：
     • • 多头信号确认：价格放量突破MA_20D且RSI_14 > 50。
     • • 空头信号强化：价格跌破0.00000400伴随成交量放大（VOLUME_GROWTH > 100%）。

总结

• • 市场状态：PEPEUSDT处于空头趋势的下跌阶段，供应主导，需求不足，聪明钱行为以派发为主。
• • 风险提示：波动率收敛可能预示整理，但未出现反转信号。历史排名数据表明极端事件（如成交量恐慌）已发生，但未引发聪明钱吸筹。
• • 行动优先级：规避做多，反弹视作减仓机会；空头策略需严格止损。

免责声明：本报告基于公开数据量化推导，不构成投资建议。市场风险高，请结合实时行情决策。

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