威科夫量化分析报告：XRPUSDT（2025-10-31 至 2025-11-30）

一、趋势分析与市场阶段识别

截止2025年11月30日,标的XRPUSDT开盘价2.20、收盘价2.20、5日均线2.20、10日均线2.12、20日均线2.20、涨跌幅-0.25%、周涨跌幅7.14%、月涨跌幅-12.52%、季度涨跌幅-22.88%、年涨跌幅5.37%

XRPUSDT价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线
XRPUSDT价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线
  • • 移动平均线排列与交叉信号：
    • • 空头排列确认：截至2025-11-30，价格（CLOSE=2.1955）低于所有关键均线（MA_5D=2.2012, MA_20D=2.19997, MA_30D=2.25267, MA_60D=2.43159），呈现典型空头排列（MA_5D < MA_20D < MA_30D < MA_60D）。均线系统发散向下，表明中期下跌趋势主导。
    • • 均线交叉信号：MA_5D持续运行于MA_20D下方，未出现金叉。例如：
      • • 2025-11-10：MA_5D（2.30482）低于MA_20D（2.437075），差值扩大至-0.132；
      • • 2025-11-30：MA_5D与MA_20D接近但仍略低（差值-0.00177），无反转迹象。
    • • 价格行为与威科夫阶段：
      • • 派发至下跌阶段：10月末至11月初，价格从2.5546（2025-10-31高点）跌至2.1955（11-30收盘），跌幅达14.1%，伴随多次放量下跌（如11-03、11-04），符合派发后下跌特征。
      • • 潜在吸筹信号：11月下旬价格在2.00-2.20区间震荡，成交量萎缩至历史低位（VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.286），表明卖压衰竭，可能进入吸筹初期。

二、量价关系与供求动态

截止2025年11月30日,标的XRPUSDT开盘价2.20、收盘价2.20、成交量36423321.20、涨跌幅-0.25%、成交量36423321.20、7日平均成交量127328161.04、7日量比0.29

XRPUSDT量价关系折线图与历史排名分析
XRPUSDT量价关系折线图与历史排名分析
  • • 关键日量价分析：
    • • 放量下跌（供应主导）：
      • • 2025-11-03：价格暴跌-8.59%，成交量174.5M（VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.683），表明恐慌性抛售。
      • • 2025-11-04：价格续跌-4.52%，成交量346.6M（VOLUME_AVG_7D_RATIO=3.085），创区间最高量能，确认供应压倒性优势。
    • • 放量反弹（需求测试）：
      • • 2025-11-05：价格上涨+6.25%，成交量207.8M（VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.442），需求短暂介入但未持续。
    • • 缩量震荡（供求平衡）：
      • • 2025-11-30：价格微跌-0.25%，成交量36.4M（VOLUME_AVG_7D_RATIO=0.286），量能降至近10年历史第17低位（HISTORY_RANK=17），表明市场观望情绪浓厚。
  • • 供求转折点：
    • • 11月中旬后，VOLUME_AVG_*D_RATIO指标持续低于0.5（如11-30的VOLUME_AVG_14D_RATIO=0.213），结合价格止跌，反映供应萎缩，需求逐步积累。

三、波动性与市场情绪

截止2025年11月30日,标的XRPUSDT开盘价2.20、7天日内波动率0.57、7日内波动率量比0.78、7天历史波动率0.64、7天历史波动率量比0.93、RSI 47.21

XRPUSDT历史波动率分析图与历史排名数据
XRPUSDT历史波动率分析图与历史排名数据
  • • 波动率水平与收敛信号：
    • • 历史波动率（HIS_VOLA）：HIS_VOLA_7D从11月初的0.741（11-03）降至0.644（11-30），短期波动率下降22.1%。
    • • 日内波动率（PARKINSON_VOL）：PARKINSON_VOL_7D从0.791（11-04）降至0.570（11-30），降幅28.0%。
    • • 波动率比率：
      • • HIS_VOLA_RATIO_7D_14D=0.932（<1），PARKINSON_RATIO_7D_14D=0.780（<1），表明短期波动率低于中期，市场情绪从恐慌转向收敛。
  • • RSI超卖修复：
    • • RSI_14从11-20的31.66（超卖）反弹至47.21（11-30），脱离极端区域，但未突破50中性线，情绪仍偏谨慎。

四、相对强度与动量表现

  • • 多周期回报率分析：
    • • 短期动量分化：WTD_RETURN=7.14%（11-30）显示周内反弹，但MTD_RETURN=-12.52%、QTD_RETURN=-22.88%确认中期弱势。
    • • 年度表现韧性：YTD=5.37%仍为正，但较10月末的20.45%大幅回撤，反映近期抛压集中。
  • • 动量与量价验证：
    • • 11-10的放量上涨（PCT_CHANGE=6.75%）未能扭转MTD负动量，表明反弹缺乏持续性需求。

五、大型投资者行为识别

  • • 聪明钱操作意图：
    • • 派发（Distribution）：11月初的放量下跌（11-03、11-04）中，TB_BASE_VOLUME（真实成交量）占比超48%（11-04的TB_BASE_VOLUME/VOLUME=49.8%），表明大额卖单主导。
    • • 吸筹（Accumulation）：11月下旬缩量震荡期间（11-22至11-30），VOLUME_AVG_7D_RATIO降至0.286（近10年低位），且价格未创新低，暗示大型投资者低位接盘。
    • • 测试（Test）：11-30的缩量微跌（VOLUME_GROWTH=-36.13%）可能为测试支撑行为，需观察后续放量方向。
  • • 威科夫事件链：
    • • 初步完成「恐慌抛售」（11-04）→「自动反弹」（11-05）→「二次测试」（11-20低点1.9743）→「缩量震荡」（11-22至11-30），符合吸筹阶段特征。

六、支撑/阻力位分析与交易信号

XRPUSDT支撑阻力位分析图与交易信号
XRPUSDT支撑阻力位分析图与交易信号
  • • 关键价格水平：
    • • 支撑位：
      • • 主支撑：2.0000（11-20低点心理关口）、1.8209（11-21低点）。
      • • 次支撑：2.1824（11-30低点）。
    • • 阻力位：
      • • 近端阻力：2.2276（11-24高点）、2.3662（11-09高点）。
      • • 强阻力：2.5808（11-10高点）。
  • • 威科夫综合信号：
    • • 当前状态：下跌趋势末期的吸筹嫌疑，需放量上涨确认需求回归。
    • • 操作建议：
      • • 观望：等待价格放量（VOLUME_AVG_7D_RATIO >1.2）突破2.2276阻力。
      • • 做多条件：若突破2.2276且成交量放大，入场位2.2300-2.2500，止损1.9900（低于关键支撑）。
      • • 做空条件：若放量跌破1.8209，顺势空头跟进，目标1.7500。
    • • 未来验证点：
      • • 证实信号：单日涨幅>3%且VOLUME_AVG_7D_RATIO >1.5。
      • • 证伪信号：跌破1.8209并伴随VOLUME_GROWTH >50%。

结论总结

  • • 市场阶段：从派发后的下跌过渡至潜在吸筹期，供需关系趋于平衡。
  • • 关键数据支撑：成交量萎缩至近10年极端低位（HISTORY_RANK≤17）、波动率收敛、RSI脱离超卖。
  • • 风险提示：若无力突破2.2276阻力，可能延续震荡下行。
  • • 行动优先级：观望为主，严格等待威科夫事件（放量突破/跌破）确认方向。
数据附件：历史排名指标中，VOLUME_AVG_14D_RATIO=0.213（HISTORY_RANK=7）创近10年第7低，强化底部区域概率。

免责声明：本报告/解读内容仅为基于公开信息的市场分析和研究，不代表任何投资建议或操作指引。作者力求内容客观、公正，但不对其准确性、完整性作任何保证。市场有风险，投资需谨慎，任何基于本报告进行的投资行为，风险自负。

感谢您的关注！ 每日8:00开盘前，准时发布威科夫量价行情解读。恳请留言转发，您的认可至关重要。让我们一起，共同看见市场信号。