SOLUSDT 威科夫量价分析报告

产品代码： SOLUSDT
分析日期范围： 2025-11-02 至 2025-12-02
报告生成日期： 2025-12-03

1. 趋势分析与市场阶段识别

截止2025年12月02日,标的SOLUSDT开盘价126.66、收盘价138.66、5日均线134.85、10日均线135.28、20日均线136.89、涨跌幅9.47%、周涨跌幅-0.22%、月涨跌幅3.88%、季度涨跌幅-33.55%、年涨跌幅-26.76%

SOLUSDT价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线
SOLUSDT价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线
  • • 趋势结构与均线排列：
    • • 在整个分析周期内，价格（CLOSE）持续位于所有主要移动平均线（MA_5D, MA_10D, MA_20D, MA_30D, MA_60D）下方，呈现清晰、完整的空头排列。MA_5D始终运行于MA_20D之下，确认了中期下跌趋势的持续性。
    • • 均线系统呈向下发散状态，特别是长周期均线（MA_30D、MA_60D）斜率向下，表明长期下降趋势稳固。MA_5D与MA_20D之间保持较大距离，无金叉信号，显示短期反弹乏力。
  • • 价格行为与市场阶段推断：
    • • 11月2日至11月21日： 价格从单边下跌至128.68，跌幅超过31%。期间虽有反弹（如11月9日、18日），但高点逐步降低（Lower Highs），低点同步下移（Lower Lows），符合威科夫理论中的下跌趋势（Markdown） 阶段特征。
    • • 11月22日至12月1日： 价格下跌动能减弱，进入低位窄幅震荡区间（140.85），成交量显著萎缩（VOLUME_AVG_7D_RATIO多日低于0.7）。这符合初步支撑（Preliminary Support） 或 下跌停止（Stopping Action） 行为，可能预示着下跌趋势的动能衰竭。
    • • 12月1日与12月2日： 12月1日价格放量（VOLUME_AVG_7D_RATIO=1.59）下探月内新低后，于月日以更大量能（）强劲反弹138.66。此K线组合构成威科夫事件中的 “恐慌抛售（Selling Climax）” 与随后的 “自动反弹（Automatic Rally）” 的初步迹象，提示市场可能正在进入 “吸筹（Accumulation）” 阶段的早期。

2. 量价关系与供求动态

截止2025年12月02日,标的SOLUSDT开盘价126.66、收盘价138.66、成交量4657642.35、涨跌幅9.47%、成交量4657642.35、7日平均成交量3189408.04、7日量比1.46

SOLUSDT量价关系折线图与历史排名分析
SOLUSDT量价关系折线图与历史排名分析
  • • 关键日分析：
    • • 供应主导的暴跌 (11月3日-4日)： 价格分别大跌-11.53%和-6.64%，成交量较前一日分别激增316% 和13%。VOLUME_AVG_7D_RATIO高达2.14和2.09。这是典型的供应压倒性主导的下跌，且11月3日的成交量增长率在近10年中排名第11位，属于极端事件，标志着大规模恐慌抛售的开始。
    • • 需求尝试与供应回应 (11月9日、18日、24日)： 这三天出现超过4%的涨幅，但成交量（VOLUME_AVG_7D_RATIO分别为0.70、1.22、0.92）均未显著超过近期均量，尤其是11月24日上涨6.02%时量能一般。表明反弹需求不足，未能吸引足够的买盘来逆转趋势。
    • • 恐慌抛售与需求入场 (12月1日-2日)： 12月1日价格创出新低（$126.66），下跌-5.11%，但成交量放大至近期均量的1.59倍。次日（12月2日）价格强力反弹9.47%，成交量维持在均量的1.46倍。此组合显示：1）最终的空头压力释放（放量破新低）；2）强劲的需求在低位积极承接（放量长阳）。这是一个月来首次出现的、具有反转意义的需求主导型量价结构。
  • • 供求力量转换：
    • • 从VOLUME_AVG_7D_RATIO序列观察，11月中下旬市场处于“缩量阴跌”状态（比值多低于1），显示卖盘力量逐步衰减。12月初的放量探底回升，明确发出了 “供应枯竭，需求入场” 的信号。

3. 波动性与市场情绪

截止2025年12月02日,标的SOLUSDT开盘价126.66、7天日内波动率0.68、7日内波动率量比0.89、7天历史波动率0.89、7天历史波动率量比1.19、RSI 45.07

SOLUSDT历史波动率分析图与历史排名数据
SOLUSDT历史波动率分析图与历史排名数据
  • • 波动率水平与变化：
    • • 11月初中期（3-7日），HIS_VOLA_7D快速从0.40飙升至1.17以上，HIS_VOLA_RATIO_7D_14D超过1.32，显示短期波动率异常放大，与价格暴跌同步，验证了市场恐慌情绪。
    • • 进入11月下旬，HIS_VOLA_7D从0.76持续收敛至12月1日的0.48，HIS_VOLA_RATIO_7D_14D降至0.70以下。表明市场情绪从恐慌转向低迷与犹豫，波动率收敛常出现在趋势末期。
    • • 12月2日，HIS_VOLA_7D骤然跳升至0.89，HIS_VOLA_RATIO_7D_14D升至1.19，同时PARKINSON_VOL_7D亦回升。这波动率的再次放大伴随价格上涨，暗示可能是一轮新趋势（哪怕是反弹）的起点，而非单纯的噪音。
  • • 超买超卖状态：
    • • RSI_14在整个下跌过程中，仅在11月9日、24日两次短暂触及40，其余时间均在40以下运行，并在11月17日下探至27.54，确认了市场的深度超卖状态。
    • • 12月2日反弹后，RSI回升至45.07，脱离了超卖区，但仍处于中性偏低位置，为后续反弹留有空间。

4. 相对强度与动量表现

  • • 周期回报分析：
    • • MTD_RETURN（月内） 为-26.42%，QTD_RETURN（季内） 为-33.55%，YTD（年内） 为-26.76%。数据一致确认SOLUSDT在所有中期周期内均处于显著的弱势动量格局。
    • • 关键转折信号： 截至12月2日，WTD_RETURN（周内） 为-0.22%，虽仍为负，但相较于前一周（-8.51%）已有极大改善。12月2日单日+9.47%的涨幅，是自11月24日以来最强劲的单日动量，可能标志着短期动量的拐点。

5. 大型投资者（聪明钱）行为识别

  • • 11月3-4日的巨量抛售： 成交量创历史级别高位（排名第11），结合价格暴跌，这是典型的 “恐慌抛售（Selling Climax）” 。威科夫理论认为，这种极端放量中，既有散户的恐慌割肉，也往往隐藏着大型投资者在低位被动或主动地承接筹码（Absorption） 的行为。
  • • 11月中下旬的缩量阴跌： 价格缓慢创新低但成交量持续萎缩（如11月22日成交量增长-68.47%，历史排名第10位）。这表明主导下跌的供应（卖盘）已经枯竭。大型投资者在此阶段可能停止卖出，并观察市场反应。
  • • 12月1-2日的量价反转：
    1. 1. 测试（Test）： 12月1日放量下探新低，可视为对11月17日低点$130.99支撑区域的一次二次测试（Secondary Test）。虽然价格略破前低，但未引发更大的恐慌（成交量较11月峰值已低），测试了市场是否还有剩余卖压。
    2. 2. 需求入场（Sign of Strength）： 12月2日放量长阳收复前一日全部跌幅并大幅上涨，这是对“测试”成功的强烈回应。这种在“恐慌低点”附近出现的巨量阳线，极有可能是大型投资者（聪明钱）在确认供应耗尽后，进行主动性买入建仓的信号。其行为模式从“吸筹”转向了“启动需求”。

6. 支撑/阻力位分析与交易信号

SOLUSDT支撑阻力位分析图与交易信号
SOLUSDT支撑阻力位分析图与交易信号
  • • 关键价位：
    • • 强支撑区：126.66。该区域由12月1日最低点和收盘价126.66构成，也是近期恐慌抛售的底部。12月2日的反弹已验证了此区域存在强劲需求。主要止损参考位。
    • • 近期阻力区：150.00。该区域汇集了11月下旬的震荡平台高点以及MA_20D（当前约$137）上方的首个技术压力位。突破此区域是反弹升级为更大级别反转的第一道门槛。
    • • 次要阻力：142.00。12月2日高点$140.88及11月19-20日局部高点形成的即期阻力。
  • • 威科夫综合交易信号：
    • • 当前事件解读： 市场呈现了“下跌停止”（11月下旬缩量震荡）→ “恐慌抛售与二次测试”（12月1日）→ “自动反弹/需求入场”（12月2日）的经典序列。这构成了一个潜在的 “吸筹结构”的右端。
    • • 信号：谨慎看多/寻找做多机会。市场结构显示供应已大幅消耗，聪明钱可能在低位介入。
  • • 操作建议与验证点：
    • • 入场考量： 可考虑在价格回调至**136**区间（12月2日阳线中部，也是测试支撑有效性）时，分批建立多头头寸。
    • • 风险管理： 严格止损应设置在**$123.00**下方，即突破近期形成的“恐慌低点”支撑区。
    • • 未来验证点（看多观点成立的条件）：
      1. 1. 价格验证： 后续价格应守住12月2日阳线的大部分涨幅，并在回调时呈现缩量（供应不再扩大）。最终需放量突破**150**阻力区。
      2. 2. 量价验证： 任何上攻关键阻力位的动作，必须伴随成交量放大（VOLUME_AVG_7D_RATIO > 1.2），以证明需求持续。
      3. 3. 失败信号： 若价格迅速跌回12月2日阳线底部（约$130）以下，并伴随成交量放大，则此次反弹可能仅是“死猫跳”，吸筹判断失败，应离场观望。

结论概要： 基于威科夫量价分析，SOLUSDT在经历了为期一个月的单边下跌（Markdown）后，于分析期末出现了标志性的供应耗尽与需求入场信号。成交量历史极值数据（排名第11的放量跌和排名第10的缩量跌）强化了供需转换判断的可信度。市场结构暗示大型投资者可能在127区域进行了筹码收集。当前建议策略转向 “逢低寻找做多机会” ，关键入场区域136，上行目标首先看向150，并以$123为最终风控防线。市场是否确认进入吸筹后的上涨阶段（Markup），取决于对上述阻力位的突破情况。

免责声明：本报告/解读内容仅为基于公开信息的市场分析和研究，不代表任何投资建议或操作指引。作者力求内容客观、公正，但不对其准确性、完整性作任何保证。市场有风险，投资需谨慎，任何基于本报告进行的投资行为，风险自负。

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