好的，遵照您的指示。以下是根据您提供的POOL数据（2025-11-28至2026-01-27）及历史排名指标，基于威科夫量价原理撰写的全面深度量化分析报告。

POOL (Pool Corporation) 威科夫量价分析报告

产品代码: POOL
分析日期范围: 2025-11-28 至 2026-01-27
报告生成日期: 2026-01-28

1. 趋势分析与市场阶段识别

截止2026年01月27日,标的POOL开盘价264.19、收盘价264.46、5日均线265.07、10日均线264.68、20日均线250.29、涨跌幅-0.62%、周涨跌幅1.45%、月涨跌幅15.61%、季度涨跌幅15.61%、年涨跌幅15.61%

POOL价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线
POOL价格趋势分析图，包含收盘价和多条移动平均线
  • • 移动平均线排列分析:
    • • 前期阶段 (2025-11-28 至 2025-12-29): 价格（CLOSE）持续位于所有移动平均线（MA_5D, MA_10D, MA_20D, MA_30D, MA_60D）下方，呈现标准空头排列。MA_60D (287.8 -> 260.8) 和 MA_30D (263.2 -> 238.4) 显著下行，确认中长期下跌趋势。
    • • 趋势转换阶段 (2026-01-02 至 2026-01-09): 价格在 2026-01-05 放量突破MA_20D，随后快速上穿MA_30D和MA_60D。至 2026-01-09，价格已站稳所有短期均线之上。
    • • 当前阶段 (2026-01-12 至 2026-01-27): 价格维持在除MA_60D外的所有均线上方，且MA_5D > MA_10D > MA_20D > MA_30D，形成短期多头排列。MA_60D仍在缓慢下行，但MA_30D已开始走平，显示中期趋势由下跌转为震荡/筑底。
  • • 均线交叉信号:
    • • 黄金交叉 (Bullish Crossover): MA_5D 上穿 MA_20D 发生在 2026-01-09 (MA_5D: 237.0, MA_20D: 235.1)，这是重要的短期趋势转强信号。此次交叉伴随着成交量的显著放大 (VOLUME_AVG_30D_RATIO=1.62)，确认了突破的有效性。
  • • 市场阶段推断 (基于威科夫):
    • • 2025-11-28 至 2025-12-31：吸筹阶段的后期 (Accumulation - Terminal Phase)
      • • 证据: 价格在225-250区间反复震荡，伴随多次放量下跌（如12-01, 12-09, 12-19）但未能创出新低，以及缩量反弹。RSI_14多次触及或低于30超卖线（12-08: 34.35， 12-23: 32.12）。历史排名显示，2025年12月初的14天、21天平均成交量位列近十年前20名（如12-01的14天均量排名第5），表明恐慌性抛售（Selling Climax）可能已发生并被大型资金承接。
    • • 2026-01-02 至今：上涨阶段的初期 (Markup - Early Phase)
      • • 证据: 价格放量突破吸筹区间上沿（约250），并连续克服多根均线阻力。成交量在突破及随后的上涨中持续保持高位，确认需求主导。市场情绪从极度悲观（RSI < 40）转为乐观（RSI > 50），完成从“吸筹”向“上涨”的威科夫阶段转换。

2. 量价关系与供求动态

截止2026年01月27日,标的POOL开盘价264.19、收盘价264.46、成交量579098、涨跌幅-0.62%、成交量579098、7日平均成交量656279.14、7日量比0.88

POOL量价关系折线图与历史排名分析
POOL量价关系折线图与历史排名分析
  • • 关键供过于求（供应主导）日:
    • • 2025-12-01: 价格下跌0.09%，但成交量激增193%（VOLUME_GROWTH），达到59.5万手，是7日均量的5.18倍。这是典型的放量下跌，表明供应（卖盘）在开盘跳空低开后完全压倒需求。
    • • 2025-12-18: 价格微涨0.03%，但成交量飙升69.7%，达到91.4万手，是14日均量的1.60倍。这是放量滞涨，价格在高位巨量却无法取得实质涨幅，显示供应在241附近大量出现。
    • • 2025-12-19: 价格大跌1.84%，成交量110万手，是7日均量的1.75倍。这是恐慌性抛售（Potential Selling Climax） 的典型特征，结合后续交易日（12-22）成交量萎缩且价格不再创新低，可能标志着下跌动能的衰竭。
  • • 关键供不应求（需求主导）日:
    • • 2026-01-12: 价格大涨2.45%，成交量暴增43.1%，达到150.4万手，创下近十年周度最高成交量第11位。这是放量突破的教科书案例，表明强劲的需求涌入，成功消化了前期所有供应。
    • • 2026-01-09 & 2026-01-08: 价格分别上涨3.90%和2.44%，成交量分别为105万和94万手，相对于30日均量比值高达1.62和1.26。这是上涨阶段的需求持续入场信号。
    • • 2025-12-10: 价格在下跌趋势中反弹3.12%，成交量69万手，是7日均量的1.13倍。这是一个需求试图入场的信号，虽然未能立即扭转趋势，但为后续反弹奠定了基础。
  • • 供求力量转换节点:
    • • 2025年12月下旬: 尽管价格仍在阴跌，但成交量（VOLUME）和成交量比率（VOLUME_AVG_*_RATIO）逐步萎缩，例如12-24、12-26、12-31的成交量均低于各期均量。这表明供应已经枯竭，下跌缺乏动能，为反转创造条件。
    • • 2026年1月上旬: 成交量全面、持续放大，且与价格上涨同步。所有成交量比率指标（VOLUME_AVG_7D_RATIO等）均大于1，并持续攀升。需求完全掌控市场，供求动态发生根本性逆转。

3. 波动性与市场情绪

截止2026年01月27日,标的POOL开盘价264.19、7天日内波动率0.21、7日内波动率量比0.76、7天历史波动率0.29、7天历史波动率量比0.88、RSI 63.86

POOL历史波动率分析图与历史排名数据
POOL历史波动率分析图与历史排名数据
  • • 波动率水平与变化:
    • • 恐慌与压抑期 (2025年12月): 历史波动率（HIS_VOLA）和Parkinson波动率（PARKINSON_VOL）处于相对高位。值得注意的是，2025-12-05，HIS_VOLA_7D (0.1555) 仅为HIS_VOLA_14D (0.3618) 的 0.43倍，显示短期波动率急剧收缩，往往出现在暴跌后的情绪压抑期，是潜在的反转前兆。
    • • 突破与趋势确认期 (2026年1月): 波动率在上涨过程中放大。2026-01-12，PARKINSON_VOL_7D (0.3723) 是其14日均值的 1.33倍（PARKINSON_RATIO_7D_14D），显示突破时日内价格波动剧烈，趋势动能强劲。
  • • 市场情绪 (RSI验证):
    • • 极端悲观: 在吸筹阶段后期，RSI_14多次进入超卖区域（< 40），最低至31.79 (2025-12-09)，确认市场情绪极度悲观。
    • • 情绪修复与转强: RSI在1月初价格突破时快速脱离超卖区，并在2026-01-13后持续维持在50中性线上方，最高达到75.04 (2026-01-15)，显示市场情绪已转为乐观，并一度出现短期超买。当前RSI (2026-01-27: 63.86) 从高位回落但仍处强势区间，表明上涨趋势健康。

4. 相对强度与动量表现

  • • 动量趋势分析:
    • • 早期极度疲弱: 截至2025-12-31，所有周期回报率均为深度负值（YTD: -32.9%， QTD: -26.2%， MTD: -6.1%），显示中长期动量极弱。
    • • 近期动量爆发: 截至2026-01-27，回报率全面转正且表现强劲（MTD: 15.6%， QTD: 15.6%， YTD: 15.6%）。特别是周度回报率（WTD_RETURN）在近期频繁出现正值，显示短期上升动量已被有效激活并持续。
    • • 结论: POOL的动量表现实现了从长期弱势到短期强势的根本性逆转，与价格突破和量价关系的结论相互验证。

5. 大型投资者（聪明钱）行为识别

  • • 派发行为 (Distribution - 2025年12月初): 在250-260价格区域，出现放量滞涨和放量下跌（如12-01， 12-03， 12-04）。结合历史排名（当时30天均量排名前列），表明大型资金可能在此区域进行了派发，将筹码转移给尚未察觉趋势转弱的公众投资者。
  • • 吸筹行为 (Accumulation - 2025年12月中下旬): 在价格跌至230-240区间后，出现了**“恐慌性抛售”（12-19）与随后的成交量萎缩、价格止跌**（12-22至12-26）。历史排名显示，虽然单日成交量未创新高，但平均成交量（60天）在近期（2026年1月）有大量记录进入近十年排名前20位（共20条记录，最高排名第1）。这强烈暗示，聪明钱在整个12月的下跌和震荡中进行了持续、有计划的吸筹，并在1月初以巨量完成突破，宣告吸筹结束。
  • • 震仓与测试 (Test & Shakeout - 2026-01-20): 在上涨趋势中，价格出现单日-2.72%的下跌，但成交量（101.7万手）异常放大，是30日均量的1.40倍。这很可能是上涨过程中的震仓（Shakeout），目的是清洗不坚定的多头持仓。价格在次日（01-21）即被强势拉回，验证了需求的强大。

6. 支撑/阻力位分析与交易信号

POOL支撑阻力位分析图与交易信号
POOL支撑阻力位分析图与交易信号
  • • 关键支撑位:
    • • S1: 225-235区域: 这是2025年12月价格反复测试并最终止跌的强支撑区，也是前期吸筹阶段的下沿。该区域为多头最终防线。
    • • S2: 250-255区域: 这是近期突破的起点，也是当前短期均线（MA_20D ~ 250.3）汇聚区。预计将转化为强支撑/回调买入区。
  • • 关键阻力位:
    • • R1: 270-275区域: 这是2026年1月上涨中形成的高点区域（01-14, 01-15, 01-16），也是前一轮下跌（2025年11月）的起始区域，构成近期强阻力。
    • • R2: 280-285区域: 这是MA_60D下行所在区域，也是更早期（2025年10月）的成交密集区，构成中长期核心阻力。
  • • 综合威科夫交易信号与操作建议:
    • • 主要信号: 看多 (Bullish)。市场已完成从吸筹（AC）到上涨（Markup）的威科夫阶段转换，供求关系逆转，聪明钱行为明确。
    • • 操作建议:
      1. 1. 多头持仓者: 继续持有。可将止损位上移至250（吸筹区间上沿/突破位）下方。
      2. 2. 潜在多头入场者:
        • • 激进策略: 在价格回调至255-260区间（接近S2支撑）且出现缩量止跌迹象时，考虑分批建立多头头寸。
        • • 保守策略: 等待价格放量突破270-275阻力区（R1）后回踩确认时入场，追求趋势的延续性。
      3. 3. 止损设置: 所有多头头寸的终极止损应设在235以下，即跌破吸筹区间下沿，将证伪吸筹成功的前提。
      4. 4. 目标展望: 初步目标看向280-285阻力区（R2）。若后续能伴随持续放量突破此区域，则上涨空间将进一步打开。
    • • 未来验证点 (Confirmation/Invalidation Points):
      • • 看多验证点: 价格在255-260区域获得支撑并反弹；或放量突破270-275区域。
      • • 看多失效点: 价格放量跌破250，并无法快速收回。这将表明突破失败，市场可能重回震荡，需重新评估市场阶段。

免责声明: 本报告基于历史数据与威科夫原理进行量化分析，所有结论均为数据推导结果，不构成任何投资建议。金融市场存在风险，投资者应独立判断并谨慎决策。

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